Начало торговли опционами MTH с истечением в июне 2026 года.

Инвесторы в Meritage Homes Corp (символ: MTH) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в июне 2026 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость. Таким образом, с 245 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MTH для новых контрактов на июнь 2026 года и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $67.50 имеет текущую цену предложения $5.90. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $67.50, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $61.60 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MTH, это может представлять собой привлекательную альтернативу тому, чтобы заплатить $69.35 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $67.50 представляет собой приблизительно 3% скидку от текущей цены торговли акциями (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 8.74% доходности на денежные вложения или 13.02% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график с историей торговли Meritage Homes Corp за последние двенадцать месяцев, где выделено зеленым, где расположен страйк $67.50 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $72.50 имеет текущую цену предложения $6.30. Если инвестор решит купить акции MTH по текущей цене $69.35 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищённый колл", он обязуется продать акции по $72.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 13.63%, если акции будут выкуплены на истечении в июне 2026 года (до учета комиссий брокера). Конечно, есть вероятность, что значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции MTH действительно вырастут, поэтому важно посмотреть на историю торговли Meritage Homes Corp за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график с историей торговли MTH за последние двенадцать месяцев, где страйк $72.50 выделен красным:

Учитывая тот факт, что страйк $72.50 представляет собой приблизительно 5% премии к текущей цене торговли акциями (иначе говоря, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищённого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торговли опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищённого колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 9.08% дополнительной доходности для инвестора или 13.53% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом, а также в примере с колл-контрактом составляет примерно 42%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $69.35) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

ARK Investment Management Top Holdings

Фонды, владеющие JCTC

Топ-10 хедж-фондов, владеющих AMCA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод