Начало торговли опционами MAS с 20 марта

Инвесторы в Masco Corp. (Тикер: MAS) сегодня увидели новые опционы, ставшие доступными для истечения 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MAS в поисках новых контрактов на 20 марта и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую заявку в $2.05. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $70.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $67.95 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MAS, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $70.84 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.93% доходности по денежным обязательствам или 16.71% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Masco Corp., с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $70.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне колл-опционов цепочки, колл-контракт с ценой исполнения $75.00 имеет текущую заявку в 65 центов. Если инвестор решит купить акции MAS по текущей цене $70.84 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $75.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.79%, если акции будут выкуплены на истечении 20 марта (без учета комиссий брокера). Конечно, существует возможность упустить значительную прибыль, если акции MAS действительно поднимутся, поэтому важно учитывать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Masco Corp., а также изучать бизнес-основы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов MAS за последние двенадцать месяцев, с выделением в красном цвете цены исполнения $75.00:

Учитывая, что цена исполнения $75.00 представляет собой приблизительный 6% премии к текущей цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 63%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов данного опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 0.92% дополнительной доходности для инвестора или 5.24% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 34%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 33%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $70.84) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей контрактов на пут- и колл-опционы, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Активность хедж-фондов среди отдельных компонентов

История акций EXLS в обращении

Институциональные держатели IMFD

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод