Начало торговли опционами MAS с 18 сентября

Инвесторы в Masco Corp. (Symbol: MAS) увидели, как сегодня начались торги новыми опционами с истечением 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 228 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проверила цепочку опционов MAS на наличие новых контрактов на 18 сентября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $65.00 имеет текущую заявку $3.80. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется приобрести акции по $65.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $61.20 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MAS, это может стать привлекательной альтернативой покупке акций по $66.66/акция сегодня.

Поскольку страйк $65.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.85% доходности на денежные вложения или 9.36% в пересчете на год — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для Masco Corp., и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $65.00 относительно этой истории:

Обратимся к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $70.00 имеет текущую заявку $3.80. Если инвестор решит купить акции MAS по текущей цене $66.66/акция, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $70.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.71%, если акции будут выкуплены на истечении 18 сентября (до учета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность, что значительная часть возможной прибыли может быть упущена, если акции MAS действительно вырастут, и поэтому важно изучать историю торговли Masco Corp. за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торговли MAS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $70.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $70.00 представляет собой приблизительно 5% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли контрактом также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 5.70% дополнительной доходности для инвестора или 9.13% в пересчете на год, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет приблизительно 34%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия и сегодняшнюю цену $66.66) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих VLO

История рыночной капитализации SHYF

Фонды, владеющие NM

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод