Начало торговли опционами CALX с 20 марта
Инвесторы в Calix Inc (Тикер: CALX) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CALX для новых контрактов на 20 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $57.50 имеет текущую цену покупки 80 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $57.50, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $56.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CALX, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $61.20 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $57.50 представляет собой приблизительную скидку 6% от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 67%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.39% возврата на денежное обязательство или 7.94% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график с торговой историей Calix Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $57.50 относительно этой истории:
Переходя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $62.50 имеет текущую цену покупки $2.00. Если инвестор решит купить акции CALX по текущему уровню цены $61.20 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $62.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, общий доход (исключая дивиденды, если таковые имеются) составит 5.39%, если акции будут выкуплены по истечении 20 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CALX действительно взлетят, существует вероятность упустить значительную прибыль, поэтому важно учитывать торговую историю Calix Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график с торговой историей CALX за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $62.50 красным цветом:
Учитывая, что страйк $62.50 представляет собой приблизительную премию 2% к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 3.27% дополнительного возврата для инвестора или 18.65% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 44%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 45%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $61.20) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Дивидендные акции Уоррена Баффета
Прогнозы акций SKM
Институциональные держатели ASFI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод