Начало торгов опциями ZTS 16 октября
Инвесторы в Zoetis Inc (Тикер: ZTS) сегодня увидели, что начали торговаться новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость. Таким образом, с 239 днями до истечения новые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступный для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ZTS для новых контрактов 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйку $120.00 имеет текущую ставку $6.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $120.00, но также получит премию, что сделает базис стоимости акций $113.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ZTS, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $125.92 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $120.00 представляет собой приблизительно 5% скидку от текущей цены акций (другими словами, он находится в состоянии "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.42% возврата на денежные обязательства или 8.27% в пересчете на год — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Zoetis Inc, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $120.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $135.00 имеет текущую ставку $8.70. Если инвестор решит купить акции ZTS по текущей цене $125.92 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $135.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему возврату (исключая дивиденды, если они есть) в 14.12%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции ZTS действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Zoetis Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ZTS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $135.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $135.00 представляет собой приблизительно 7% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится в состоянии "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (также будет отображена история торгов опциона). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 6.91% дополнительного возврата для инвестора или 10.55% в пересчете на год, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $125.92) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели TUG
Исторические цены акций SLY
Покупка инсайдеров NEWM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод