Начало торгов опционами TWLO с 15 мая

Инвесторы в Twilio Inc (Тикер: TWLO) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 15 мая. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 105 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TWLO для новых контрактов на 15 мая и выделила один пут и один колл контракт, представляющий особый интерес.

Пут контракт с ценой исполнения $120.00 имеет текущую заявку на уровне $11.85. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется купить акции по $120.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $108.15 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TWLO, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $122.45/акция сегодня.

Поскольку цена исполнения $120.00 представляет собой приблизительно 2% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 9.87% доходности от денежной инвестиции или 34.34% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю Twilio Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым, где расположена цена исполнения $120.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $125.00 имеет текущую заявку на уровне $13.10. Если инвестор решит купить акции TWLO по текущему уровню цены $122.45/акция, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $125.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если они имеются) в 12.78%, если акции будут выкуплены на срок истечения 15 мая (до комиссий брокера). Конечно, если акции TWLO действительно вырастут, потенциально много прибыли может быть упущено, поэтому важно изучать торговую историю Twilio Inc за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий торговую историю TWLO за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цены исполнения $125.00:

Учитывая, что цена исполнения $125.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 10.70% дополнительной доходности для инвестора или 37.20% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 58%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 59%. Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых торговых дня, а также сегодняшнюю цену в $122.45) на уровне 56%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

EBC Insider Buying

Institutional Holders of REM

KTEC Videos

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод