Начало торгов опционами HPE с истечением в марте 2027 года
Инвесторы Hewlett Packard Enterprise Co (Тикер: HPE) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это было бы доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов HPE для новых контрактов на март 2027 года и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $20.00 имеет текущую ставку $3.30. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $20.00, но также получит премию, что приводит к базовой стоимости акций в $16.70 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций HPE, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $20.43 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $20.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 16.50% доходности на денежные обязательства или 15.56% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Hewlett Packard Enterprise Co, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $20.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $22.00 имеет текущую ставку $2.96. Если инвестор решит купить акции HPE по текущей цене $20.43 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $22.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 22.17%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции HPE действительно взлетят, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Hewlett Packard Enterprise Co, а также анализ бизнес-фундементов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов HPE за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $22.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $22.00 представляет собой приблизительно 8% премию к текущей цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически отображена). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 14.49% дополнительной доходности для инвестора или 13.67% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 47%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 49%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20.43) на уровне 46%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Выборы акций Джорджа Сороса
История акций EVCM
Исторические цены акций FRPH
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод