Начало торгов опционами DVN с 22 мая

Инвесторы в Devon Energy Corp. (Symbol: DVN) стали свидетелями начала торговли новыми опционами, срок действия которых истекает 22 мая. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DVN и выявила один пут-опцион и один колл-опцион, представляющие особый интерес.

Пут-опцион с ценой страйка $49.00 имеет текущую цену заявки 43 цента. Если инвестор решит продать этот пут-опцион, он обязуется купить акции по $49.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $48.57 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DVN, это может представлять собой привлекательную альтернативу оплате $49.59 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $49.00 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-опцион истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице подробностей контракта для этого опциона. В случае, если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.88% возврата на денежные средства, или 6.41% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Devon Energy Corp., с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $49.00 относительно этой истории:

Обратившись к стороне колл-опционов цепочки, колл-опцион с ценой страйка $51.00 имеет текущую цену заявки 51 цент. Если инвестор решит купить акции DVN по текущей цене $49.59 за акцию, а затем продаст этот колл-опцион как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $51.00. Учитывая, что продавец колл-опциона также получит премию, это приведет к общему возврату (исключая дивиденды, если таковые имеются) 3.87%, если акции будут выкуплены по истечении 22 мая (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции DVN действительно резко вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Devon Energy Corp., а также изучение бизнес-фундаментов. Ниже представлен график истории торгов DVN за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $51.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $51.00 представляет собой приблизительно 3% премии по сравнению с текущей торговой ценой акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-опцион истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице подробностей контракта для этого опциона Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-опцион истечет бесполезным, премия составит 1.03% дополнительного возврата для инвестора, или 7.51% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-опционом составляет 40%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-опционом составляет 41%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $49.59) на уровне 40%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ акций, которыми владеет Стивен Коэн

Институциональные держатели ATMU

Дешевые финансовые акции

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод