Начало торгов опционами ATR с 20 марта
Инвесторы AptarGroup Inc. (символ: ATR) стали свидетелями начала торговли новыми опционами сегодня, с истечением 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ATR на наличие новых контрактов с истечением 20 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $125.00 имеет текущую заявку в $3.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $125.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $122.00 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций ATR, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $125.97 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $125.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что шансы на это составляют 55%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.40% доходности на денежные обязательства или 13.70% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли AptarGroup Inc. за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $125.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $130.00 имеет текущую заявку в $2.60. Если инвестор решит купить акции ATR по текущей цене $125.97 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $130.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.26%, если акции будут выкуплены на истечении 20 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции ATR действительно вырастут, это может оставить много прироста неиспользованным, и поэтому важно изучать историю торговли AptarGroup Inc., а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график истории торговли ATR за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $130.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $130.00 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что шансы на это составляют 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торговли опционного контракта также будет графически отображена). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 2.06% дополнительной доходности для инвестора или 11.78% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 30%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $125.97) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Среднегодовая доходность Dow
История сплита IAC
Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих AIIQ
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод