На закрытие дивидендного гэпа X5 Group может уйти до 3 месяцев
В текущем году акции X5 Group — среди лидеров роста на российском фондовом рынке. С начала торгов в январе (после редомициляции) и до момента закрытия реестра акционеров 9 июля котировки выросли на 28%.
За 2024 год:
- Выручка: 3,9 трлн руб. (+24,2%).
- Чистая прибыль: 110 млрд. руб. (+22%).
В 1К2025 выручка выросла на 20,7% г/г. X5 подтвердила прогноз по росту выручки до конца года ориентировочно на 20% при росте рентабельности по EBITDA на 6%.
В июле дивидендная доходность бумаги составила 19% при выплате 648 руб. на акцию. До конца года ожидается еще промежуточная выплата дивидендов не менее 300 руб. на акцию. На закрытие текущего дивидендного гэпа может уйти около 3 мес., но если 25 июля ЦБ пойдет на более существенное понижение ключевой ставки, акции X5 могут ускорить закрытие гэпа на фоне общего роста рынка.
Мы подтверждаем рекомендацию «покупать/держать» по акциям «Корпоративный Центр ИКС 5» средне- и долгосрочно с целевой ценой 4 000 руб. на начало 2026 года.
