На валютной секции Мосбиржи рост активности, что благотворно сказывается на рубле
Европа дошла до предела возможностей финансовых ограничений. Торги на российском рынке не проводятся, но появляются признаки того, что в обозримом будущем операции с российскими акциями будут возобновлены. Совет директоров НАУФОР считает целесообразным скорейшее возобновление функционирования организованного фондового и срочного рынка. В первую очередь, что желательно, может быть открыт организованный рынок государственных облигаций, однако НАУФОР не видит препятствий для того, чтобы одновременно с ним был открыт и организованный рынок акций. НАУФОР считает важным использование средств, выделенных государством, для поддержания ликвидности рынка в ближайшее время после его открытия - по крайней мере на некоторых его сегментах, а также предоставление Банком России в случае необходимости дополнительной ликвидности центральным контрагентам для того, чтобы избежать переноса последствий неисполнения обязательств отдельных участников рынка на остальных его участников.
Таким образом, работа по подготовке возобновления торгов акциями ведётся. Накануне президент РФ подписал закон о выделении 1 трлн рублей из ФНБ на покупку ценных бумаг российских компаний.
"Алроса" сообщила о приостановке публикации ежемесячной информации о продажах. В будущем публикация может быть возобновлена.
Также появляется грань предела внешнего давления. Глава внешней дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель. "Что касается финансовых санкций, конечно, всегда можно идти дальше, но мы уже подошли к границам того, что мы можем сделать. Мы сделали все, что могли", - заявил он в интервью Franceinfo.
На валютной секции наблюдается некоторое увеличение активности, что благотворно сказывается на рубле. Если на предыдущих сессиях российская валюта неуклонно демонстрировала активное ослабление, то к середине торгов в четверг рубль даже немного укрепляет свои позиции против доллара и евро.
На внешних рынках оптимизм заметно утих. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась на полтора базисных пункта до 1,94%, а по аналогичным германским бондам почти на 3 базисных пункта до 0,19%. Индекс доллара повышался более чем на 0,2% и торговался выше 98,15 п. В валютах риска AUD и NZD низкая волатильность. Евро корректировался после роста более чем на 1,5% накануне.
По состоянию на 15:15 мск:
- DXY – 98,21 (+0,25%),
- EUR-USD - $1,104 (-0,3%),
- GBP-USD - $1,316 (-0,16%),
- USD-JPY – 115,96 (+0,16%),
- USD-RUB – 116,34 (-3,04%),
- EUR-RUB – 121,65 (-4,21%).
Европейские инвесторы взвешивают потери от экономических ограничений. После мощного повышения накануне, европейские индексы вновь корректировались. Stoxx 600 терял около 0,8%, а на торгах в среду вырос на 4,7%. Местные инвесторы постепенно осознают последствия текущего кризиса экономических отношений. Многие компании лишаются значительной части своего бизнеса.
Наиболее сильные потери были в секторах автомобилестроения, банковского бизнеса и розничной торговли. Рост демонстрировали недвижимость и здравоохранение. Бумаги пивоваренной Carlsberg теряли 3,5% на неясных перспективах крупного российского рынка. В акциях Hugo Boss падение более 4,5% также на новостях о приостановке деятельности в РФ.
От ЕЦБ не ждали изменений в денежной политики. С одной стороны, ускорение инфляции является неизбежным на фоне дорожающих энергоносителей и продовольствия, а, с другой, у европейского регулятора существует риск сильного экономического спада. Соответственно, в сложившихся условиях наиболее предпочтительным может стать позиция "сиди и жди".
По состоянию на 15:15 мск:
- FTSE 100 - 7100,17 п. (-1,26%),
- DAX - 13437,02 п. (-2,97%),
- CAC 40 - 6212,87 п. (-2,74%).
Евросоюз обсудит долгосрочный план отказа от энергетической зависимости. Лидеры Евросоюза соберутся во Франции на двухдневный саммит для обсуждения проблемы снижения, или полного отказа, от поставок из РФ. Впрочем, планы пока говорят, что произойдёт это не ранее конца десятилетия. В настоящее время доля российских поставок в импорте Евросоюза составляет около 40% природного газа, около 27% нефти и около 46% угля. Глава энергетического ведомства ЕС Кадри Симсон заявила, что нельзя исключать ответных действий РФ на европейские ограничения. Впрочем, сама РФ всегда утверждала, что является надёжным поставщиком, а рынок газа это взаимозависимость продавца и покупателя. Меж тем нефть вновь дорожает. Накануне котировки скорректировались на фоне продаж из стратегических резервов, но существующий дефицит поставок не отпускает рынок.
По состоянию на 15:15 мск:
- Brent - $116,55 (+4,87%),
- WTI - $113,23 (+4,17%),
- Алюминий - $3492,5 (+4,53%),
- Золото - $2010,8 (+1,14%),
- Медь - $10236,1 (+1,54%),
- Палладий - $2942 (-0,26%).
Инфляции в США обещают двухзначное значение. Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в пределах 1,1% на старте торгов. Впереди публикация данных по потребительской инфляции в феврале и есть уверенность, что пик ещё не пройден.
Аналитики Saxo Bank полагают, что есть основания предполагать ускорение инфляции в США до двухзначного значения. Аналогичное касается и еврозоны, где ЕЦБ может столкнуться со стагфляцией, то есть ростом цен без экономического расширения.
Из акций на утренних торгах выделим рост бумаг Amazon.com на 6%. Компания накануне объявила о дроблении акций 1 к 20 и о программе обратного выкупа в объёме $10 млрд.