На уровне 11-летнего минимума с доходностью дивидендов 4.9%, является ли эта акция стоимости очевидным выбором для пассивного дохода в 2026 году?

Ключевые моменты

После сложного 2025 года акции компаний в секторе потребительских товаров, таких как Clorox, являются отличной покупкой для инвесторов, ищущих пассивный доход.

Clorox снял proverbial bandage, указав на слабые результаты в своем текущем финансовом году.

Топовые бренды Clorox и улучшения в эффективности сделают компанию хорошо подготовленной к восстановлению потребительских расходов.

Сектор потребительских товаров стал худшим по результативности на фондовом рынке в 2025 году, упав на 1,2% по сравнению с ростом на 16,4% в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Но Clorox (NYSE: CLX) потерял 37,9% своей стоимости.

Резкое падение акций Clorox, в сочетании с продолжающимся увеличением дивидендов, привело к тому, что доходность акций на момент написания составила 4,9%. Вот почему Clorox является очевидной акцией для покупки для контрянных инвесторов в 2026 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрылa, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Clorox близок к финишной прямой многолетнего восстановления

Обычно для того, чтобы акции значительно отставали от более широкого рынка и своего сектора, должно произойти множество ошибок. В случае Clorox его внутренние проблемы совпали с общими замедлениями в секторе потребительских расходов и давлением затрат из-за инфляции и тарифов.

Clorox проходит многолетнее восстановление, сосредоточенное на максимизации стоимости своих топовых брендов и улучшении внутренних процессов и инструментов для снижения затрат и увеличения маржи.

Терпение инвесторов подвергалось испытанию, так как Clorox был прозрачен в отношении того, что текущий финансовый год является переходным периодом, в котором внедряется новая система управления ресурсами предприятия (ERP). Международные операции Clorox, цепочка поставок, финансы и управление данными устарели, оставив компанию уязвимой для кибератаки в 2023 году. Обновление этих систем с помощью облачной платформы должно привести к улучшению эффективности.

Но Clorox устанавливает очень низкие ожидания на ближайшую перспективу. Его переход на ERP привел к аномально большим поставкам своим розничным партнерам в конце финансового 2025 года, что снизило спрос в начале финансового 2026 года (начало 1 июля 2025 года). Clorox ожидает, что органический рост продаж за полный финансовый 2026 год снизится на 5% до 9%, с 7,5 базисными пунктами влияния от перехода на ERP. Таким образом, органические продажи, по сути, прогнозируются как стабильные, если исключить влияние перехода. Аналогично, ожидается, что прибыль снизится в основном из-за влияния перехода на ERP.

Учитывая слабые ожидания и цену акций Clorox, колеблющуюся вокруг 11-летнего минимума, инвесторы должны сосредоточиться на направлении Clorox в течение следующих нескольких лет, а не на предстоящих квартальных результатах.

Использование ведущих брендов

Следующая часть комментариев руководства взята из подготовленных замечаний Clorox на конференц-звонке по результатам первого квартала финансового 2026 года.

Темпы роста категорий стабилизировались, но остаются ниже исторических средних значений, в то время как конкуренция продолжает оставаться высокой, поскольку компании борются за долю потребления. Потребители остаются под давлением, и это способствует поведению, ориентированному на поиск ценности, среди всех сегментов доходов.

С учетом давления на потребительские расходы Clorox предоставляет ценность покупателям через меньшую упаковку, чтобы справиться с проблемами доступности, а также через опции в большом объеме с более крупными размерами для лучшей ценности.

У Clorox есть несколько лидирующих в своей категории или почти лидирующих брендов, которые должны помочь стимулировать ценность, поскольку компания адаптируется к изменяющимся предпочтениям потребителей и оптимизирует свои внутренние процессы. Clorox оценивает, что примерно 80% его брендов занимают первое или второе место в своих соответствующих категориях. Кроме флагманского бренда Clorox, компания также владеет такими топовыми брендами, как Hidden Valley Ranch dressing, Pine-Sol cleaning products, Fresh Step cat litter, Glad bags and wraps, Brita, Burt's Bees и другими.

Clorox является мощным источником пассивного дохода

После периода самонаводящихся ошибок и крайне сложной операционной среды Clorox имеет потенциал вернуться к высокомаржинальному денежному корове в ближайшие годы. В то же время терпеливые инвесторы могут воспользоваться дивидендной доходностью Clorox в 4,9%.

Прошлым летом Clorox повысил свои квартальные дивиденды до $1,24 на акцию — это 48-е подряд ежегодное увеличение. Это ставит Clorox на путь к тому, чтобы стать Dividend King к 2027 году. Dividend Kings — это компании, которые увеличивали свои дивиденды не менее 50 лет подряд. Но очень немногие Dividend Kings имеют такую же доходность, как Clorox, что делает его привлекательной акцией для дохода для инвесторов, ищущих способы увеличить свой пассивный доход или дополнить пенсионный доход.

Несмотря на затрудненный рост, дивиденды Clorox доступны, так как прибыль и свободный денежный поток продолжают превышать расходы на дивиденды. Баланс компании находится в приличном состоянии, с менее чем $3 миллиарда в общей чистой долгосрочной задолженности и финансовым коэффициентом долга к капиталу (D/E) 0,2.

Clorox более закредитован, чем такие конкуренты, как Kimberly Clark, Colgate-Palmolive, Church & Dwight и Procter & Gamble как по D/E, так и по долгу к капиталу (D/C). Коэффициенты закредитованности, такие как D/E и D/C, показывают, насколько компания зависит от долгового финансирования, при этом более низкие коэффициенты иллюстрируют меньшее доверие к долгам для выполнения финансовых обязательств.

Топовая акция с высоким доходом от дивидендов для покупки в 2026 году

Результаты Clorox были посредственными, и мало надежды на краткосрочное улучшение. Тем не менее, терпеливые инвесторы с горизонтом в три-пять лет могут захотеть более внимательно рассмотреть эту акцию с высоким доходом.

Падения — это идеальное время для проведения сложных, дорогих и часто запутанных корпоративных внедрений — именно это Clorox и сделал с переходом на ERP, продажей своих бизнесов по производству витаминов, минералов и добавок, а также дивестированием из Аргентины, Уругвая и Парагвая в календарном 2024 году.

Инвесторы, ищущие более низкий риск в индустрии домашних и личных товаров, должны обратить внимание на Procter & Gamble, которая имеет доходность 3% и является более качественной компанией. Но у Clorox, безусловно, самый высокий потенциал роста в отрасли для инвесторов, которые верят, что он будет хорошо подготовлен к использованию своего разнообразного портфеля продуктов, когда потребительские расходы в конечном итоге поднимутся.

Стоит ли сейчас покупать акции Clorox?

Прежде чем покупать акции Clorox, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас... и Clorox не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время нашего рекомендации, у вас было бы $482,326!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,015!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает рынок, по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 11 января 2026 года.

Дэниел Фоелбер имеет позиции в Kimberly Clark и Procter & Gamble и имеет следующие опционы: короткие колл-опционы на Procter & Gamble с ценой $150 на февраль 2026 года. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Colgate-Palmolive. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод