На сырьевой рынок пришел позитив
За вчерашний день цена на нефть выросла на 1,09%, протестировав отметку $79,34/б. В настоящее время торги ведутся на отметке $78,99/б рынок продолжает оставаться в контанго.
Вчерашний день был также насыщен событиями на энергетическом рынке. В начале дня вышел отчет от American Petroleum Institute (API). Цифра по недельным запасам оказалась хуже ожиданий и составила +483 tb vs. -2,4M в прогнозе и при предыдущем показателе -5,215M.
Также помимо API свой отчет представил Energy Information Administration (EIA).
Коммерческие запасы нефти в США составили 429,911 mb сократившись на 2,492 mb - больше, чем ждали рыночные участники. Консенсус прогноз по запасам составлял - 311 tb. США продолжает постепенно наращивать свои стратегические запасы нефти (SPR), которые за неделю составили 355,59 mb.
Запасы бензина в США составили 248,065 mb, увеличившись на 3,08 mb. Рынок ждал роста на 2,150 mb.
Запасы дистиллятов выросли до 134,75 mb – на 2,370 mb. Консенсус прогноз составлял +880 tb.
По данным EIA на 12.01 импорт нефти и нефтепродуктов в США вырос на 1,2 mbd – до 9,4 mbd. Экспорт также существенно вырос до 11,4 mbd.
Добыча в США по данным EIA выросла и в настоящий момент составляет 13,3 mbd.
Добыча в США достигла исторического максимума. Американцы продолжают наращивать усилия по замещению выпавших объемов нефти на рынке, что сдерживает цены.
Кроме этого, International Energy Agency (IEA) также представило свой отчет за январь 2024 г. Ключевые пункты следующие:
Рост мирового спроса на нефть замедлился до 1,7 mbd в Q4 2023 г. Это значительно ниже уровня в 3,2 mbd, зарегистрированного в Q2-Q3 2023 г. Прогнозируется, что темпы роста снизятся с 2,3 mbd в 2023 г. до 1,2 mbd в 2024 г. На снижении потребления нефти сказывается общее замедление темпов роста глобальной экономики, исчерпание постковидного восстановления и повышение энергоэффективности;
Мировые поставки нефти вырастут на 1,5 mbd и достигнут нового максимума 103,5 mbd, чему будет способствовать рекордная добыча в США, Бразилии, Гайане и Канаде. Добыча в странах, не входящих в ОПЕК+, будет доминировать в росте в этом году, составляя около 1,5 mbd.;
В начале 2024 г. риск глобальных перебоев в поставках нефти из-за ближневосточного конфликта остается повышенным, особенно в отношении потоков нефти через Красное море и, что особенно важно, Суэцкий канал. В 2023 г. через этот основной торговый маршрут прошло примерно 10% мировой морской торговли нефтью, или около 7,2 mb сырой нефти и нефтепродуктов в сутки, а также 8% мировой торговли СПГ. Основной альтернативный маршрут судоходства вокруг мыса Доброй Надежды в Африке продлевает рейсы на срок до двух недель, что увеличивает нагрузку на глобальные цепочки поставок и увеличивает расходы на фрахт и страхование.
Между тем, крупнейшая логистическая компания Maersk распространила предупреждение своим клиентам, где попросила подготовиться к нарушениям сроков при перевозках грузов в регионе Красного моря. Компания опасается ухудшения ситуации с перевозками в глобальном масштабе.
Подтверждает ухудшение обстановки и отчет от Drewry, которые вчера сообщил о росте своего композитного индекса контейнерных перевозок (Drewry WCI) до максимального уровня с октября 2022 г. Практически все ставки фрахта (за исключением маршрутов Лос-Анжелес-Шанхай и Роттердам – Нью-Йорк) существенно выросли.
Конфликт Иран - Пакистан, с взаимными обменами ударами по территориям может также привести к потерям около $2 млрд. При этом серьезные проблемы могут возникнуть в энергетике (газопровод Иран – Пакистан – Индия).
Возвращаясь к текущей ситуации на рынке с ценой на нефть марки Brent, похоже, что цена формирует классический восходящий ценовой треугольник с верхней границей на отметке приблизительно $79,50/б и нижней границей в виде локальной трендовой линии. Регрессионный канал пока направлен вниз, также как и 200-ая MA, а это означает, что пока тренд продолжает оставаться медвежьим.
Цена на золото оттолкнулась от поддержки
Цена на золото за вчерашний день выросла на 0,84% и в настоящее время торги ведутся на отметке $2026,40 за унцию. Рынок перешёл в небольшую бэквардацию – на спот рынке цена находится немного выше.
World Global Council (WGC) вчера опубликовал свой анализ ситуации со спросом на золото в Китае. Ключевые тезисы обзора:
Восстановление экономики Китая в 2023 г. не было гладким, и потребители по-прежнему осторожны в расходах.
Отток с Шанхайской биржи золота (SGE) в 2023 г. составил 1 687 т., что на 7% больше, чем годом ранее.
Китайские ETF на золото привлекли 5 млрд юаней (+$654 млн.) в 2023 г., а их общий объем активов под управлением вырос до 29 млрд юаней ($4 млрд), что является самым высоким показателем за всю историю. Запасы увеличились на 10 т до 62 т.
Народный банк Китая (НБК) сообщил о непрерывных покупках золота в 2023 г., увеличив свои золотые резервы на 225 т. до 2235 т. к концу года.
Технически, цена на золото оттолкнулась от своего уровня поддержки $2010 за унцию и возобновила рост. Локальный уровень сопротивления находится на отметке $2030, т.е. тестируется в настоящее время. Если быки пробьют его, то более сильный уровень расположен уже ближе к $2070 за унцию.
