На следующей неделе российский рынок будет оценивать эффект новых санкций стран G7
На следующей неделе российский фондовый рынок будет оценивать эффект новых санкций стран Большой семерки, окончательные детали которых могут поступить на предстоящих выходных.
В целом можно предположить, что основные санкционные шоки за прошлый год уже были учтены в ценах, хотя новые ограничения против отдельных компаний или секторов могут оказывать точечное давление на эмитентов. Важным драйвером роста для российского рынка даже в условиях санкций остаются дивидендные ожидания, которые могут толкать индекс Мосбиржи ближе к 2700 пунктам. Способность индекса РТС удержаться выше поддержки 1030 пунктов во многом будет зависеть от динамики рубля, ослабление которого приостановилось на этой неделе.
Доллар в последние дни чувствует себя уверенно на фоне неопределенности в отношении повышения потолка госдолга США, но перекупленность американской валюты может дать о себе знать и, в частности, увести доллар ниже 80 руб. Евро и юань могут быть склонны к нисходящей коррекции при положении ниже сопротивлений 87,50 руб. и 11,50 руб. соответственно, при этом в пользу рубля в конце мая будет выступать налоговый период.
На корпоративном фронте в РФ финансовые результаты за 1-й квартал текущего года по МСФО на следующей неделе представят РусАгро, TCS Group, Озон, Сегежа, а операционные результаты за весь 2022 год - Норникель. Советы директоров Газпрома, Газпром нефти, Русснефти должны дать рекомендации по дивидендам за 2022 год. От собрания акционеров ЛУКОЙЛа ожидают одобрения уже рекомендованных дивидендов за прошлый год, а акции ИнтерРАО до конца следующей недели можно будет купить с итоговыми выплатами за 2022 год. На макроэкономическом фронте будет опубликована производственная инфляция России за апрель.
Нефтяные фьючерсы расположены у важных краткосрочных сопротивлений 77,50 долл. и 73,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), при закреплении выше которых могут подскочить к 82,50 долл. и 79 долл. соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Поддержку ценам могло бы оказать ослабление доллара, успешный исход долговых переговоров США и ожидания восполнения нефтяных резервов США в начале июня. В целом, однако, нефтяные котировки остаются в среднесрочном нисходящем тренде, который продолжат при отсутствии веских позитивных сигналов.
На зарубежных площадках особого внимания на ближайшей неделе заслуживают предварительные индексы деловой активности в секторах услуг (возможно замедление роста) и производства (тенденция к сокращению активности, вероятно, сохранится) Европы и США за май, пересмотренные ВВП США и Германии за 1-й квартал текущего года, данные по рынку жилья США, потребительской и производственной инфляции , розничным продажам Великобритании, индексу делового климата Ifo и потребительского климата GfK Германии, индексу потребительского доверия Университета Мичиган, заказам на товары длительного пользования, личным доходам и расходам, а также предпочитаемому ФРС индикатору инфляцию – базовому ценовому индексу потребления США за апрель (прогнозируется сохранение роста на уровне 0,3% м/м). ФРС опубликует протоколы майского заседания, которые будут особенно интересны в контексте настроя регулятора на уровень процентных ставок во второй половине текущего года. Кроме того, ожидаются выступления министра финансов США Йеллен, а также главы Банка Англии Бейли. Американские законодатели продолжат обсуждение повышения потолка госдолга. Квартальные результаты представят Zoom Video, Lowe’s, Nvidia, Dollar Tree, HP, Best Buy, Gap. В целом как американские, так и европейские фондовые площадки настроены умеренно оптимистично и, вероятно, получат дополнительный импульс к росту в случае успешных переговоров по госдолгу США.
Гонконгский Hang Seng завершил неделю ниже поддержки 19 500 пунктов, что указывает на риски развития в том числе среднесрочного нисходящего движения и возвращения к годовому минимуму ниже 19 000 пунктов. У инвесторов все еще нет уверенности в существенном росте экономики Китая в этом году после снятия вирусных ограничений. Неделя в азиатского регионе начнется с решения по процентной ставке для первоклассных заемщиков КНР (текущий уровень 3,65%).