На рынок усиливается "медвежье" давление с рисками ускорения нисходящей коррекции
Индексы Мосбиржи и РТС, очевидно, начнут новую неделю ниже сопротивлений 2210 пунктов и 1150 пунктов соответственно, что указывает на недостаток краткосрочных драйверов роста и наличие некоторого медвежьего давления на рынке с рисками ускорения нисходящей коррекции при закреплении ниже поддержек 2050 и 1050 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).
Продажи могут активизироваться в случае усиления мирового пессимизма после заседания ФРС, а также отсутствия новых локальных идей для роста. На корпоративном фронте на следующей неделе ожидаются финансовые результаты Детского мира и VK, а акции Группы Позитив последний день можно будет купить с дивидендами за 9 месяцев 2022 года.
Кроме того, будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI Russia, опубликованы данные по потребительской инфляции за октябрь, а Банк России обнародует протоколы недавнего заседания. Дивидендные истории в нефтегазовом секторе после объявления о выплатах ЛУКОЙЛа могут пополниться новостями от Роснефти, совет директоров которой в самом конце недели обсудит дивиденды за 9 месяцев текущего года.
Рубль при этом в целом выглядит стабильным и продолжает торговлю в рамках узких диапазонов против доллара, евро и юаня.
Нефтяным фьючерсам пока не удается преодолеть район линий долгосрочных нисходящих трендов, расположенных в районе 98,50 долл. и 93 долл. по сортам Brent и WTI, что ограничивает покупки на рынке и обеспечивает колебания в «боковике». Закрепление выше указанных отметок, однако, служило бы предвестником развития роста. Против нефти в целом все еще выступают сильный доллар и перспективы ограниченного спроса в условиях ухудшения состояния крупнейших экономик.
На зарубежных площадках на следующей неделе выйдет очередной блок макроэкономических данных из Китая: возможны сигналы в отношении ухудшения состояния торгового баланса и замедления потребительской и производственной инфляции страны в октябре, что негативно в контексте вероятного замедления спроса. В Германии ждут данных по промышленному производству и окончательной потребительской инфляции, в еврозоне — встречи Еврогруппы и данных по розничным продажам, а в Великобритании – ВВП за 3-й квартал, данных по промышленному производству и торговому балансу.
В США 8 ноября пройдут промежуточные выборы в Палату представителей, которые могут дестабилизировать политическую обстановку в стране и стать дополнительным понижательным риском для фондовых рынков. Кроме того, стоит отметить выход данных по потребительской инфляции США за октябрь, которые могут показать ослабление ценового давления с 8,2% до 8,1% г/г.
Сезон квартальных отчетностей продолжат Activision Blizzard, Marriott, Walt Disney, Occidental, Pioneer, DR Horton, Wynn Resorts, AstraZeneca и Ralph Lauren. ФРС на этой неделе расстроила инвесторов сообщениями о перспективе длительного периода ужесточения денежно-кредитных условий, что может вернуть пессимизм в рисковые активы, особенно если неопределенность усугубится политическими событиями в США.