На рынке США возможна фиксация позиций после недавнего всплеска оптимизма

Сессия 11 января на фондовых площадках США вновь завершилась на положительной территории. S&P 500 поднялся на 1,28% при позитивной динамике всех входящих в него секторов. Лидерами роста стали представители индустрии недвижимости (+3,6%) и поставщики дискреционных товаров (+2,68%). Высокотехнологичный Nasdaq поддержало усиление аппетита инвесторов к риску на фоне коррекции доходностей гособлигаций. Ставка по десятилетним трежерис снизилась на 7 б.п., по двухлетним — на 3 б.п. Позитивным триггером для акций остается и ослабление доллара США по отношению к другим ключевым валютам до семимесячного минимума. Кроме того, участники рынка делают ставку на дальнейшее замедление инфляции, которое станет для Федрезерва аргументом в пользу менее жесткой монетарной политики.

• Victoria's Secret (VSCO: +12,38%) уменьшила прогноз в отношении EPS за четвертый квартал, оставив без изменений гайденс по выручке в связи с превышением плана продаж. Совет директоров компании утвердил новую программу buy back объемом $250 млн.
• Dentsply Sirona (XRAY: +5,37%) повысила верхнюю границу диапазона выручки за 2022 год, сохранив прогноз прибыли.
• Гайденсы CommVault Systems (CVLT: -14,33%) в отношении прибыли и выручки за третий фискальный квартал не совпали с фактическими результатами. Компания столкнулась с ослаблением спроса на фоне макроэкономической неопределенности при сокращении в декабре объема заказов, особенно в сегменте ПО в США.
• Предварительные ориентиры Intuitive Surgical (ISRG: -4,2%) в отношении выручки за минувший квартал оказались слабее консенсуса. Отмечено негативное влияние эпидемии COVID-19 на объемы процедур в Китае. 

Главным событием этого четверга для инвесторов будет публикация данных потребительской инфляции за декабрь. Консенсус-прогноз предполагает, что общий индекс потребительских цен не изменится месяц к месяцу, а в соотношении год к году его рост замедлится с 7,1% до 6,5%. Продолжающееся удорожание продуктов питания может быть компенсировано удешевлением бензина на 8,8% м/м. Без учета волатильной стоимости продовольствия и энергоносителей базовый индекс, как ожидается, вырастет на 5,7% после 6,0% в ноябре. Замедлению базовой инфляции способствует усиление дезинфляции в товарах, в том числе за счет восполнения дефицита автомобилей, а также коррекция стоимости медицинского страхования.

Повышенное ценовое давление сохраняется в части аренды жилья из-за роста ипотечных ставок и снижения доступности недвижимости. Если фактические результаты совпадут с прогнозом или окажутся лучше него, возможно краткосрочное ралли на рынке акций. Однако в дальнейшем фокус внимания биржевых игроков сместится на корпоративные отчеты и оценки экономических перспектив текущего года, что может вылиться в фиксацию позиций после недавнего всплеска оптимизма.

• Прибыль Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, TSM) на акцию за четвертый квартал превзошла ожидания рынка ввиду оптимизации затрат и благоприятных курсовых разниц. Менеджмент TSMC пессимистично оценивает перспективы на ближайший квартал и год с учетом ослабления спроса и затоваривания у ключевых контрагентов. При этом компания планирует строительство второй фабрики в Японии и завода по производству автомобильных чипов в Европе.
• Plug Power (PLUG) заключила контракт с TC Energy на поставку систем сжижения водорода. Выполнение заказа запланировано на второй-третий квартал 2024 года.
• FDA одобрило новый препарат AstraZeneca (AZN) Airsuprs для лечения и профилактики астмы.
• По сообщениям Bloomberg, T-Mobile US Inc. (TMUS) рассматривает возможность приобретения бюджетного провайдера беспроводной связи Mint Mobile.

S&P 500 завершил в плюсе вторую сессию подряд, закрепившись выше 50-дневной скользящей средней. RSI остается в пределах нейтральной зоны, MACD сигнализирует о «бычьей» дивергенции. Ближайшее сопротивление для индекса широкого рынка — уровень 3990 пунктов вблизи 200-дневной скользящей средней. Утренние фьючерсы закладывают околонулевую динамику фондовых индексов, отражая неопределенность в отношении динамики рынка в преддверии публикации важных макроданных. 

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.