На рынке США предпочтительнее выглядят акции «защитных» секторов
Инвесторы продолжают оценивать корпоративную отчетность, и в пятничный рост S&P 500 (+2,5%) значительный вклад внесли акции Apple (компания опубликовала хорошие результаты за 3К22), вес которых в индексе составляет около 7%. Рост котировок Apple более чем компенсировал давление от падения стоимости акций Amazon, занимающих 3% в структуре индикатора. Dow Jones и Nasdaq прибавили в последнюю сессию прошлой недели 2,6% и 2,9% соответственно. За неделю индекс Nasdaq вырос на 2,2%, S&P 500 — на 4%, Dow Jones — на 5,7%.
В пятницу рост показали все секторы S&P 500. Технологический прибавил 4,3%, став лидером, тогда как самый скромный результат показал сектор товаров длительного пользования (+0,1%).
Китайские акции начали неделю с отрицательного движения из-за негативной макроэкономической статистики — индекс Hang Seng сегодня потерял 1,2%.
На этой неделе основным событием станет заседание ФРС по ставке, которое состоится в среду. Мы не исключаем, что регулятор даст сигналы о более сдержанном в дальнейшем ужесточении ДКП, однако о завершении цикла повышения ставки говорить еще рано. Поэтому мы по-прежнему отдаем предпочтение акциям «защитных» секторов, в частности, потребительского и здравоохранения.
Завтра ожидается публикация отчетности Marathon Petroleum, Eli Lilly, Pfizer, Airbnb и Uber.
Данные Государственного статистического управления КНР свидетельствуют о спаде деловой активности в перерабатывающей промышленности. Индекс менеджеров по закупкам в этом секторе опустился в октябре до 49,2 пункта с 50,1 в сентябре. При этом экономисты прогнозировали показатель на уровне 50 пунктов. Динамика связана с жесткими ограничениями в связи с COVID-19 в ряде крупных городов страны.
Финансовые результаты ExxonMobil и Chevron за 3К22 оказались лучше консенсус-прогноза рынка, что позитивно для котировок на ближайших торговых сессиях. Их вертикально ориентированная модель бизнеса очень успешна в текущих условиях высокой маржи НПЗ. Рейтинг «Покупать» остается, но потенциал роста стал уже незначительным.
Прибыль AbbVie в 3К22 составила $3,66 на акцию, превысив консенсус-прогноз FactSet ($3,57). Компания подтвердила средний ориентир чистой прибыли на акцию в 2022 г. на уровне $13,86. Совет директоров увеличил размер квартальных дивидендов на 5% до $1,48 на акцию, при этом дивидендная доходность в пересчете на год практически не изменится и может составить около 3,9%. Мы расцениваем новости как нейтральные.
Компания Volkswagen, отчитавшись за 3К22, оставила без изменения прогноз по темпам роста выручки на 2022 г. на уровне 8–13% г/г, рассчитывая при этом, что операционная рентабельность окажется ближе к верхней границе ранее представленного ориентира от 7% до 8,5%. Поскольку компания не внесла значительных корректировок в прогнозы финансовых показателей на 2022 г., новость, по нашему мнению, вряд окажет заметное влияние на стоимость акций автопроизводителя.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками