На рынках начинается надувание пузырей

Прошедшая неделя была очень насыщена на события как в мировом, так и в локальном формате, обо всем по порядку.

Прошло заседание ЕЦБ по ставке, базовая = 0.5% (прогноз 0.25% / пред 0%). ЕЦБ: уместно дальнейшее повышение ставки.

ЕЦБ представил новый механизм TPI для ограничения фрагментации на рынках бондов Европы. Новый механизм - покупка бондов. Как это примерно будет происходить, пример из прошлого: 1 июля - ЕЦБ начал покупать облигации Италии, Испании, Португалии и Греции на часть доходов, которые он получил от погашения долга Германии, Франции и Нидерландов, в попытке ограничить спреды между бондами этих стран.

Наконец-то ушел в отставку Драги. А ведь с него и началось печатание денег. Странно все это

No comment. Конечно же, повышать ставку надо было, но создается впечатление дежавю. Так начиналось и в прошлом. Снова пузырь! На следующей неделе 27,07 состоится заседание ФРС, и они будут вынуждены поднять ставку тоже. Большой вопрос – просто поднимут, или тоже начнут выкупать бонды, т.е. снова будут надувать пузырь? Я такого, кстати, не исключал!

На нашем рынке тоже состоялось заседание ЦБ, СТАВКА ЦБ РФ = 8% (ПРОГНОЗ 9% / ПРЕД 9.5%).

Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки во втором полугодии 2022 года. По большому счету это тоже ожидалось, был вопрос "насколько". Понизили экстремально сильно на целых 15 б.п.

ЦБ: растущие риски глобальной рецессии могут дополнительно ослабить внешний спрос на товары российского экспорта и привести к ослаблению рубля.

Но укрепление рубля практически не произошло. Я высказывал накануне ставки свои мысли на телеграмм-канале - "Во-первых, что предпримет наш ЦБ и какова будет реакция валюты на это решение пока не понятно.

Во-вторых, налоговый период продолжается. И, наконец, для ослабления рубля нужен рост импорта, а его пока нет.

Поэтому идея по разрыву спрэда может оказаться преждевременной.". И Набиуллина подтвердила мои опасения - "явных признаков восстановления инвестиционного импорта пока нет". Что и требовалось доказать.

Далее совсем абсурд- Набиуллина : "ЦБ будет продолжать стимулировать девалютизацию" и следом "ЦБ в сентябре продлит ограничения на выдачу наличной валюты". Офигительная логика.

Вообще наш ЦБ на прошедшей неделе проявил себя во всей красе. ЦБ предлагает оставить доступ к иностранными финансовым инструментам только для квалифицированных инвесторов. ЦБ предлагает повысить имущественный ценз для признания квалифицированным инвестором в пять раз - с 6 до 30 млн руб. Ну что сказать, все в нашем ключе, страх ЦБ перед торговлей иностранными акциями они по традиции списывают на заботу об инвесторах. Типа если больше денег, то можно, а если меньше-то ни-ни… Странный подход!

И вишенка на торте, заявления Набиуллиной: мы считаем, что курс должен быть плавающий, нельзя переходить к режиму таргетирования курса. При этом мы не отрицаем возможности валютных интервенций. Они возможны и при плавающем курсе, но в рамках бюджетного правила. Т.е. манипуляции возможны, что превращает и валютный рынок в лотерею!

По большому счету, начинается надувание пузыря и у нас.

Коль начал с валютного рынка, продолжу. Как отметил выше роста по большому счету в паре доллар/рубль на произошло. Пара нарисовала додж, свеча раздумья. Цена находится под 55EMA и облака Ишимоку, т.е. по большому счету пара застряла в широком канале с поддержкой в виде зоны 51,45-53,3 (может верхняя граница и выше 55) и сопротивлением в виде зоны 63,4-66,7, причем если провести между ними тренд, то он примерно совпадает с 55EMA… Короче у роста прямо сейчас могут быть проблемы.

Путин поручил правительству до 25 июля представить предложения по корректировке бюджетного правила, но до введения этого правила еще далеко, и надо настраивать импорт… А пока это только слова!

Решил вернуться к спрэду  "Покупка Том-Продажа Фьючерса". Так безопаснее! По любому к сентябрю он сойдется, а пока идей нет на рынке, этот спрэд все еще приносит прибыль.

В Юане достигли на днях уровня сопротивления 8,63, хотя уходили и выше. Чисто гипотетически при проходе и закреплении выше юань может продолжить рост, но и в нем есть 55EMA и облако Ишимоку, которые находятся выше, так что и тут могут возникнуть проблемы с продолжением роста в данной ситуации. Хотя если смотреть с точки зрения волн, то и тут, и в паре USD/RUB могут находиться в начале III-ей волне роста!

"Бумажный" рынок. Неразбериха в Газпроме продолжается. ПАО "Газпром" уже неоднократно обращалось к компании Siemens с просьбами предоставить официальные документы, подтверждающие предоставление изъятия из-под действующих санкционных режимов Канады и Европейского союза для возврата в Россию отремонтированного в Канаде газотурбинного двигателя для КС "Портовая", но Siemens до сих пор так и не предоставил их - Газпром.

Индекс МосБиржи на днях снова торгуется в миниканале с поддержкой на 2053 (почти двойное дно с дивергенцией) и сопротивлением 2109, т.е. всего 2,7%. Создается иллюзия крепости рынка, но это не так. Драйверов для роста так и не появилось. Но они могут появиться в любой момент в виде частичного снятия ограничений с РФ. Вроде как был локальный позитив в Газпроме на фоне продолжения поставки газа в Европу, но и того явно не хватает…Хотя на следующей неделе можем и порасти… Но надо смотреть…Лучше без спекулятивных позиций!

Индекс МосБиржи на часах (да и многие ликвидные бумаги) проходит выше облака и 55EMA, осталось пройти уровень 2109, и в случае пробоя и возврата к нему можно локально торговать от лонга... Но до уровня 2186-2204, там нужно снова начинать торговать от шорта!!!

Неделя выдалась очень интересная и непростая! Индекс МосБиржи локально устоял и более того, пытается отскочить… И не факт, что на этой неделе я не буду пытаться торговать от лонга…

Но на выходные лучше без позиций!

Что до моей торговли. Идея со ставкой явно не сработала, для ослабления рубля нужен рост импорта, а его пока нет. Эта мысль у меня появилась по утру, и Набиуллина ее подтвердила. Остался в спрэде "Покупка Том-Продажа Фьючерс". Чуть улучшил его, подобрав почти на низу, так что прибыль еще больше.

Что касается юаня, то я закрылся на спекулятивном счету под дневным сопротивлением, так что даже от вчерашнего лонга прибыль 2,2% по ценам.

Вообще, что касается валюты на мой взгляд большая лотерея… Все в руках государства, и НЕ ВСЕ, на мой взгляд, там профессионалы, увы!

За неделю прибыль есть, и она неплохая, но из-за спрэда снова не буду ее озвучивать. 

Психология и крепкая нервная система-более важные составляющие трейдинга. Если не уверен-нельзя вступать в сделку. Мне лично уверенность в моей правоте позволяет совершать сделки. Я не боюсь угореть локально, НЕТ БЕЗУБЫТОЧНЫХ ТРЕЙДЕРОВ, но я воспринимаю локальные просадки спокойно. Но при этом надо уметь терпеть прибыль.

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!