На нефтяном рынке наблюдается локальная стабилизация после роста

Внешний фон на неделе был на стороне российского рынка. Нефть подросла, на глобальных рынках наблюдалась позитивная динамика. Кроме того, российские рынки поддерживали реализовавшиеся дивидендные истории.

На неделе о дивидендах объявила Башнефть. Компания готова выплатить 199,89 рублей на акцию, что составит 14,6% доходности. Также дивиденды в размере 0,8 рубля на акцию рекомендовал выплатить Сургутнефтегаз. В свою очередь, совет директоров компаний ФосАгро, Сегежи и Акрона выплачивать дивиденды не рекомендовали.

Также на неделе за 1кв2023 года по МСФО отчитался Сбер. Компания продемонстрировал результаты лучше ожиданий аналитиков.

Индекс МосБиржи в рамках восходящего среднесрочного тренда на неделе обновил годовой максимум – 2658,57 пунктов. Настроения на рынке сохраняются позитивные, поэтому не исключено, что на следующей неделе рост может продолжаться.

Безусловным лидером роста на неделе стал телекоммуникационный сектор. Индекс MOEXTL прибавляет более 7%. Драйвером роста индекса в том числе стала история с выплатой дивидендов компанией МТС. Совет директоров одобрил выплату за 2022 год в размере - 34,29 руб. на одну акцию. Также рост показали электроэнергетический и финансовый сектора, индекс MOEXEU и MOEXFN прибавили более 4%. Значительно хуже рынка завершил неделю металлургический сектор, индекс MOEXMM снизился более чем на 1%.

По итогу недели индекс гособлигаций RGBI продемонстрировал нейтральную динамику, а корпоративных облигаций RUCBITR вырос в пределах 0,2%.

Глобальные рынки

На этой неделе американские рынки показали рост. В частности, индекс S&P500 прибавил более чем на 1,5%. Также на неделе он обновил годовой максимум на отметке 4195,44 пунктов.

Рост рисковых настроений на рынке акций был связан с надеждами на способность противоборствующих сторон – демократов и республиканцев - достигнуть компромисса по повышению потолка госдолга.

Особенно на этой неделе отметились акции региональных банков, которые резко выросли после значительного снижения накануне.

Несмотря на рост агрессивных покупок, доходности по государственным облигациям за неделю выросли по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации по итогу недели превысила 3,7%.

Фокус внимания инвесторов на следующей неделе будет сконцентрирован на переговорах по повышению потолка государственного долга, а также на публикации протоколов FOMC, ВВП США  за 1 квартал 2023 года и статистики с первичного рынка недвижимости США.

Нефть

Нефть Brent на неделе прибавила более 3%, завершила торги вблизи отметки $76,5 за баррель.

На нефтяном рынке также наблюдается локальная стабилизация после роста. Это связано с тем, что инвесторы ожидают сигналов, подтверждающих решение вопроса с повышением потолка государственного долга США, а также новые стимулы в виде благоприятной макростатистики как по Китаю, так и по США, которые укажут на восстановление экономики, а значит и на восстановление спроса на нефть.

На следующей неделе традиционно ожидаются данные от Американского института нефти и Минэнерго США по запасам сырой нефти и нефтепродуктов. На текущей неделе статистика показала неожиданный рост запасов нефти неделей ранее – негативный сигнал для рынка.

Рубль

Российская валюта за неделю показала снижение более чем на 2% по отношению к доллару США. Национальная валюта снизилась в район 80 рублей за доллар США. При этом стоит отметить, что в последние два торговых дня котировки стабилизировались на комфортных для импортеров и экспортеров уровнях.

На рубль негативное влияние оказывал рост индекса доллара DXY, который поднялся в район 103 пунктов. Также на ослабление российской валюты повлияли новые санкции со стороны США и ЕС.

На следующей неделе поддержку рублю окажут ключевые российские экспортеры. Традиционно в конце месяца они будут выплачивать НДПИ. Пик налоговых выплат придется на 29 мая.