На мировых рынках возможен всплеск волатильности

Неделя начинается с резкого обострения политической напряженности в США после покушения на бывшего президента Дональда Трампа, что создает предпосылки для всплеска волатильности на мировых финансовых рынках в понедельник. Ситуация может еще больше усугубиться низкой ликвидностью, т.к. рынок Японии будет закрыт в связи с национальным праздником. Подъём биткоина на 4% до $60,000 демонстрирует возможные колебания на финансовых рынках.

Однако это не единственное, что беспокоит инвесторов. Рост ВВП Китая составил 4,7% в апреле-июне, что является самым медленным показателем с первого квартала 2023 года и не соответствует прогнозу аналитиков в 5,1%. Основные индексы Китая отреагировали незначительным ростом в надежде на потенциальные стимулы экономики.

В США начался сезон корпоративных отчетностей. На этой неделе отчеты представят такие крупные компании, как Netflix, ASML, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America. Особенное внимание будет уделяться результатам Netflix в четверг, первой крупной технологической компании, которая отчитается о квартальной прибыли.

Однако есть и положительные новости. Отчет по инфляции США за июнь в пятницу показал снижение на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и рост на 3% по сравнению с прошлым годом. Это усилило ожидания снижения ставок ФРС осенью. Уровень безработицы поднялся до 4,1%, что также является сигналом для возможного смягчения монетарной политики.

Российский рынок остаётся под давлением. На прошлой неделе индекс МосБиржи обновил минимумы с июля 2023 года. Основной причиной стал ряд гэпов в акциях крупных компаний, включая Сбербанк и Роснефть.

Теперь основные дивидендные отсечки уже позади, и инвесторы ожидают решение по ключевой ставке от ЦБ 26 июля. Аналитики полагают, что повышение до 18% уже заложено в котировки акций и облигаций, а до конца месяца на рынок придут дивиденды Сбербанка и Роснефти. 

Весьма вероятно, рынок продолжит консолидацию на текущих уровнях до заседания ЦБ.

Основные корпоративные события на неделе:

15 июля
- Совет директоров (СД) "Россети Юг", "Ленэнерго", "ИНАРКТИКА", "Газпрома", "Россети СК".
- Возобновятся торги акциями ВТБ после обратного сплита.
- Встреча по реформам в КНР.

16 июля
- Совет директоров  "Газпром нефти".
- X5 - операционные результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2024 года.
- Заканчивается прием заявок на участие в SPO "РосДорБанка".

17 июля
- Совет директоров "Россети Урал".

19 июля
- Совет директоров "Интер РАО", "Газпром нефти".

22 июля
- «АПРИ» откроет книгу заявок на участие в IPO.

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".