На мировых рынках сохраняются смешанные настроения

Американский фондовый рынок начинает неделю без выраженной динамики: фьючерсы на основные индексы изменяются разнонаправленно. При этом S&P 500 завершил ростом уже третью неделю подряд и на прошлой неделе вновь обновил исторический максимум. Поддержку рынку оказывает сильный сезон корпоративной отчетности и сохраняющийся позитивный настрой инвесторов. Nasdaq в пятницу вырос на 0,62% до 26 269,23 п. Dow Jones увеличился на 0,29% до 52 658,64, а S&P 500 на 0,38% до 7 572,4 п. Рынок пока также достаточно спокойно реагирует на сохраняющуюся геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и опасения вокруг высокой оценки компаний, связанных с искусственным интеллектом.

На этой неделе количество значимых рыночных катализаторов будет относительно небольшим. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации протокола последнего заседания ФРС в среду, который может дать дополнительные сигналы относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Кроме того, ожидается отчетность крупных ритейлеров: Home Depot и Lowe’s во вторник и среду, Walmart — в четверг. Из макроэкономической статистики интерес будут представлять производственный индекс Empire State и индекс настроений на рынке жилья NAHB за август.

Европейские фондовые рынки в начале недели в основном демонстрируют умеренный рост. Европейский индекс STOXX 600 увеличивается на 0,17% до 658,96 п. Лидерами стали акции сырьевых компаний (отраслевой индекс +1,4%) на фоне роста цен на золото и ослабления доллара, а также технологический сектор (отраслевой индекс +1,1%). Настроения инвесторов поддерживает снижение ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС. После завершения основного сезона корпоративной отчетности внимание рынка смещается к макроэкономическим и геополитическим факторам, прежде всего к ситуации вокруг Ирана и динамике цен на энергоносители. На этом фоне энергетический сектор вырос на 0,3%, тогда как акции компаний пищевого сектора и производства напитков снизились на 0,7%.

Французский индекс CAC 40 снижается на 0,12%, FSTE 100 растет на 0,2%, DAX ­­ падает на 0,01%. Инфляционное давление во Франции усилилось: в июле гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 2,4% г/г против 2% месяцем ранее. При этом темпы роста экономики еврозоны во II квартале были подтверждены на уровне 0,4% кв/кв и 1% г/г.

На фоне устойчивой экономической активности и сильных корпоративных результатов Goldman Sachs улучшил прогноз по европейским акциям: целевой уровень STOXX 600 на ближайшие 12 месяцев повышен до 695 пунктов с 660. Прогноз по британскому FTSE 100 также был пересмотрен вверх — до 11 400 пунктов с 11 000.

На азиатских рынках динамика также смешанная. Китайский CSI 300 падает на 1,85% до 4 698,43 п, гонконгский Hang Seng вырос на 1,33%. Японский индекс Nikkei 225 упал на 2,79% до 66 835,54 п. В целом инвесторы пока демонстрируют осторожность к сохраняющимся геополитическим рискам на Ближнем Востоке и опасениям относительно переоцененности компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта.

Экономика Японии во II квартале 2026 года выросла на 1,1% в годовом выражении, заметно ниже ожиданий рынка в 2% и предыдущего квартала (+2,1%). Замедление было обусловлено более слабым внутренним спросом, тогда как основным драйвером роста выступил экспорт, поддержанный ослаблением иены. При этом рост экономики уже учитывает последствия войны с Ираном, которая привела к повышению энергетических издержек для бизнеса и населения. Несмотря на замедление, Банк Японии недавно немного улучшил прогноз роста ВВП на 2026 финансовый год — до 0,6% с 0,5%.

Индекс Мосбиржи снижается на 1,49% до 2 104,49, индекс РТС снижается на 1,49% до 784,15. Отсутствие позитива на геополитическом фронте все также давит на котировки.

Лидерами роста стали бумаги Сургутнефтегаз привилегированные (+1,58%), Полюс (+1,18%), ОГК-2 (+0,97%), НоваБев Групп (+0,70%), Норникель (+0,49%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ЭЛ5-Энерго ПАО (-5,27%), БСП (-4,95%), Вуш Холдинг (-4,81%), Сегежа Групп (-4,73%), Самолет (-4,64%).

ВсеИнструменты.ру отчиталась о росте выручки на 3,2% в первом полугодии 2026 года до 89,6 млрд руб., значительном увеличении чистой прибыли более чем в 13 раз до 2,6 млрд руб., снижении чистого финансового долга на 15,5 млрд руб. Котировки растут на 2,1%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Котировки на 4-х часовом таймфрейме подошли к уровню в 2100 п. В случае отсутствия положительных новостей котировки продолжат снижения до уровней в 2037 и 2000 п. Однако, по индикатору RSI индекс находится в зоне перепроданности, поэтому возможен отскок в зону 2190 п., если нарратив рынка изменится.

S&P 500

На дневном таймфрейме индекс близится к зоне перекупленности по индексу RSI. Сейчас, после обновления максимума, цена может скорректироваться к зеркальному уровню в 7610 п.

STOXX 600

Индекс остается в восходящем канале на дневном таймфрейме. Цена протестировала верхнюю границу канала в 663 п., сейчас котировки движутся к зеркальному уровню в 652,8 п.

CSI 300

В рамках продолжающегося отскока от уровня в 4529 п. цена движется к уровню в 4800 п. Однако в дальнейшем есть риск снижения к значениям 4700 п.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.