На мировых рынках сохраняется умеренный оптимизм

В понедельник, 28 августа, на мировых фондовых площадках сохраняются преимущественно покупательские настроения после в целом позитивной прошлой недели. Инвесторы достаточно благожелательно восприняли пятничную речь главы ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, которая хоть и оказалась умеренно «ястребиной», но в целом была в рамках ожиданий. По словам Пауэлла, американский регулятор готов поднять ключевую ставку еще выше при необходимости и удерживать ее на высоком уровне до появления уверенности, что инфляция в Штатах стабильно движется вниз к 2%-й цели. Однако при этом он признал ослабление ценового давление в США в последние месяцы, а также отметил, что в условиях высокой неопределенности Федрезерв будет принимать решения «с осторожностью». Как результат, инвесторы по-прежнему практически уверены, что ФРС на сентябрьском заседании оставит ставку без изменения, хотя и видят достаточно высокую вероятность дальнейшего повышения ставки позднее в этом году. На таком фоне доходность 10-летних «трежериз» немного отступила от максимумов с 2008 г., что несколько ослабило давление на акции.

Американские фондовые индикаторы заметно повысились в пятницу, хотя завершили без единой динамики прошлую неделю в целом. Фьючерс на индекс S&P 500 сегодня слабо подрастает. На торгах в Азии в понедельник преобладали покупки, причем в лидерах роста оказались индексы материкового Китая и Гонконга после объявления властями КНР мер стимулирования активности на рынках капитала. В частности, с 28 августа вдвое снижен гербовый сбор для сделок купли-продажи акций. При этом инвесторы в значительной степени проигнорировали слабые макроданные, согласно которым прибыль китайских промпредприятий в январе-июле текущего года упала на 15,5% г/г до 3,9 трлн юаней ($541 млрд). В «зеленой зоне» началась сессия в Европе.

На этой неделе внимание инвесторов будет направлено на важные макроданные из США, которые могут повлиять на будущие решения ФРС по монетарной политике. В четверг выйдет базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Core), за которым внимательно следят в Федрезерве при оценке инфляционных рисков. Аналитики ожидают, что годовой темп роста показателя в июле ускорился до 4,2% с 4,1% в предыдущем месяце. Кроме того, в пятницу будет обнародован августовский отчет по занятости в Штатах, который, по прогнозам, покажет дальнейшее замедление прироста числа рабочих мест в стране, до 168 тыс., при сохранении безработицы на уровне 3,5%. Из прочей макростатистики интерес будут представлять данные по индексу потребительского доверия в США от Conference Board за август, вторая оценка динамики ВВП Штатов во 2-м квартале, августовские индексы PMI в промышленности и сфере услуг Китая, предварительная оценка потребительской инфляции в еврозоне за август. Из запланированных к публикации корпоративных отчетностей выделим результаты таких компаний, как Broadcom, Salesforce, CrowdStrike, Dollar General, HP, Hewlett Packard Enterprise.

По состоянию на 11:40 МСК индекс Мосбиржи вырос на 0,72%, долларовый РТС – на 0,57%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 окреп на 0,58%. Китайский CSI 300 повысился на 1,17%, гонконгский Hang Seng – на 1,21%. Фьючерс на S&P 500 поднимается на 0,12%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 2 б.п. до 4,22%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent увеличилась на 0,39% до $84,8 за баррель.

На торгах в США в пятницу акции оператора сети магазинов одежды Gap подскочили в цене на 7,2% в связи с тем, что его скорректированная прибыль во 2-м финквартале взлетела в 4,2 раза в годовом выражении и превзошла консенсус-прогноз. Стоимость бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 1,3%. В то же время капитализация производителя телекоммуникационного оборудования и чипов Marvell Technology упала на 6,6%, поскольку компания неплохо отчиталась за 2-й финквартал, однако дала слабый прогноз на весь текущий фингод.

На торгах в Гонконге лидерами роста стали акции производителя ПК Lenovo (+3,5%), биржевого оператора HKEX (+3,4%), производителя мясной продукции WH Group (+3,1%), нефтекомпании China Petroleum & Chemical Corp (+2,5%), производителя бытовой электроники Haier Smart Home (+2,4%), фармкомпании Hansoh Pharmaceutical (+2,2%).

Российские фондовые индексы продолжили подъем в понедельник. Поддержку отечественным акциям оказывают улучшение настроений на зарубежных фондовых площадках, в том числе после объявленных китайскими властями мер поддержки рынков капитала, а также повышение цен на нефть. Помимо этого, рубль хоть и приостановил ослабление, но его курс по-прежнему удерживается выше отметки 95 руб. за доллар. Российские инвесторы также находятся в ожидании значительного числа корпоративных новостей – в предстоящие дни свои финансовые и операционные результаты должны представить такие значимые эмитенты, как «TCS Group», АФК «Система», «ФосАгро», «РусГидро», «Самолет», «Полюс», «Аэрофлот», «Сегежа», «Глобалтранс» и др.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги «Глобалтранса» (+3,6%), «Мосбиржи» (+2,9%), «Норникеля» (+1,9%), «Транснефти» (ап +1,7%), «Полюса» (+1,4%), «Сбера» (ао +1,3%, ап +1,4%), «Ozon» (+1,2%), «НЛМК» (+1,2%). В умеренном минусе из ведущих эмитентов торговались только акции «Детского мира» (-0,4%) и «Новатэка» (-0,1%).

Оператор кикшеринговой платформы «ВУШ Холдинг» отчитался о росте выручки в 1-м полугодии 2023 г. в 1,4 раза г/г до 4,44 млрд руб. При этом показатель EBITDA увеличился на 45% до 2 млрд руб., а чистая прибыль подскочила в 3,3 раза до 1,3 млрд руб. Компания также сообщила, что может направить на выплату промежуточных дивидендов за 2023 г. 1,14 млрд руб., решение об этом будет рассматриваться советом директоров в октябре. Акции «ВУШ Холдинг» подорожали на 1,5%.

«Совкомфлот» сообщил, что его выручка на основе тайм-чартерного эквивалента в 1-м полугодии 2023 г. составила $1,08 млрд, показатель EBITDA – $866,6 млн, чистая прибыль – $496 млн (финпоказатели за аналогичный период 2022 г. компания не раскрыла). Соотношение чистый долг / EBITDA по состоянию на 30 июня снизилось до 0,4х. Стоимость акций «Совкомфлота» уменьшилась на 1,8%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, приблизился к сопротивлению 3200 пунктов. В случае его преодоления можно будет рассчитывать на продолжение подъема к верхней границе фигуры, в район 3270-3280 пунктов.

S&P 500

На графике S&P 500 не смог пробить сопротивление 4450 пунктов, сформировав поглощающую «медвежью» свечу. В этой связи вероятно движение индекса к диапазону 4300-4335 пунктов. Если же инструмент сможет закрепиться выше 4450 пунктов, возможно возвращение ближе к уровню 4590 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 консолидируется над нижней границей среднесрочного восходящего клина. Ожидаем формирования подъема, ближайшей целью которого является 50-дневная скользящая средняя на 458 пунктах, далее – верхняя граница клина в районе 472-475 пунктов. В случае же возобновления коррекции значимая поддержка находится на отметке 444 пункта.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 остался ниже уровня 3780 пунктов после крайне волатильной сессии понедельника, в связи с чем вероятно движение в диапазоне 3700-3780 пунктов в ближайшие сессии.