На мировых рынках сохраняется неопределенность относительно перспектив глобальной ДКП
В среду, 6 сентября, подавляющая часть ведущих мировых индексов пребывает на отрицательной территории. Рынки практически полностью заложили в цены сценарий сохранения ставки ФРС на текущем уровне по итогам заседания 19-20 сентября, но у инвесторов по-прежнему нет понимания, когда стоит ожидать начала смягчения глобальной денежно-кредитной политики. Между тем над китайским рынком довлеет завтрашняя статистика по торговому балансу, которая с высокой вероятностью вновь укажет на снижение экспорта, а российские индексы не могут найти драйверы для дальнейшего роста.
По состоянию на 11:55 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует снижение в пределах 0,64% до 453,97 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов скромно снизился на 0,04% до 18 449,98 пункта, а китайский индекс CSI 300 полегчал на 0,18% до 3 813,45 пункта. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1 б.п. и находится на уровне 4,26%. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,19%.
Среди наиболее важных событий сегодняшнего дня на российском рынке можно выделить лишь отчет по недельной инфляции. На американском рынке отмечаем данные по внешней торговле страны в июле, а также деловой активности в непроизводственном секторе.
Американский фондовый рынок накануне закрылся на отрицательной территории, несмотря на комментарии члена FOMC Кристофера Уоллера, который намекнул на вероятное сохранение ставки в текущем диапазоне 5,25-5,50% после «череды хороших макроэкономических данных». Однако данный факт по большому счету уже заложен в цены, и вероятность роста ставки, закладываемая рынком фьючерсов, практически не изменилась, удерживаясь вблизи 7%. В то же самое время, у инвесторов нет уверенности касательно исхода заседания ФРС в ноябре: здесь с вероятностью 42% трейдеры ждут очередного повышения на 25 б. п. Одним из немногих секторов, закрывших сессию вторника в плюсе, стал нефтегаз (S&P 500 Energy), прибавивший 0,49% после того, как Саудовская Аравия и Россия объявили о продлении своих добровольных сокращений поставок и добычи нефти. Для остальных отраслей торги по большей части сложились неудачно со снижением котировок 302 компаний из состава индекса S&P 500.
Акции инвестиционной компании Blackstone и онлайн маркетплейса по аренде жилья Airbnb прибавили 3,59% и 7,23%, соответственно, после сообщения о том, что бумаги войдут в расчет индекса S&P 500. Это произойдет до начала торгов 18 сентября с одновременным исключением из состава индекса акций Lincoln National (-3,32%) и Newell Brands (-4,86%).
Вчерашние слабые данные по индексу деловой активности в секторе услуг КНР от Caixin обусловили отрицательную динамику расписок китайских компаний на фондовых биржах США. В частности, акции PDD Holdings, JD.com, Baidu и Alibaba потеряли от 0,7% до 2,5%.
Торги в Китае в среду также стартовали преимущественно в красной зоне. Макроданные последних месяцев не внушают оптимизма местным инвесторам, которые ожидаемо не спешат с покупками в преддверии завтрашней публикации статистики по внешней торговле страны в августе. На текущий момент экономисты прогнозируют замедление экспорта КНР на 9,8% (г/г). Показатель не показывал положительную динамику с апреля текущего года.
Светлым пятном для гонконгского рынка в среду стали акции застройщика Country Garden (+5,85%), который смог выплатить купоны по своим облигациям, номинированным в долларах США, и тем самым избежать дефолта. На этом фоне весь сектор недвижимости оказался в заметном плюсе по итогам сессии: акции Longfor Group Holdings прибавили 4,56%, China Overseas Land & Investment – 2,09%, Henderson Land Development – 1,66%. Кроме того, в фаворитах также оказались акции производителя чипов Semiconductor Manufacturing International (+2,39%), подросшие после информации о создании государственного инвестиционного фонда с целью привлечения более $ 40 млрд для полупроводникового сектора.
Торговая сессия в Европе также стартовала с выраженной негативной динамикой, отражая настроения на азиатских и американских площадках. Дополнительным фактором стала слабая статистика по объему производственных заказов в Германии, который рухнул на 11,7% (м/м) по результатам июля при ожидаемом снижении лишь на 4,0% (м/м). Одними из наилучших бумаг в составе панъевропейского индекса STOXX 600 стали акции испанского мобильного оператора Telefonica (+2,21%) после новостей о покупке доли в 9,9% в компании арабским фондом STC Group.
Российский фондовый рынок в среду также открылся снижением, не находя значимых драйверов для продолжения роста: индекс Мосбиржи теряет 0,42% до 3 250,79, а РТС полегчал на 0,50% до 1 045,79. Нефтяные котировки сегодня не дают поддержки ведущим индексам, корректируясь после вчерашнего роста, а в числе явных фаворитов оказались акции «ОГК-2» (+2,85%), «Юнипро» (+1,51%) и «Мосэнерго» (+0,66%) на фоне новостей о допэмиссии «ОГК-2». В частности, игроки спекулируют на тему вероятного использования вырученных средств в целях выкупа долей иностранных акционеров в российских электроэнергетических активах.
Техническая картина. Индекс Мосбиржи. Индекс Мосбиржи торгуется вблизи верхней полосы Боллинджера, в связи с чем потенциал роста индекса выглядит ограниченным. Поддержка может быть найдена вблизи уровня 3200.
Индекс S&P 500. S&P 500 оттолкнулся от верхней полосы Боллинджера и теперь может подойти ближе к средней полосе, совпадающей с поддержкой на 4450.
Индекс STOXX 600. Дальнейшее направление движения индекса зависит от выхода из сформировавшегося треугольника. Поддержку обеспечит сильный уровень 447, а сопротивление будет найдено на 470.
Индекс CSI 300. На дневном графике CSI 300 формирует восходящий клин и остановился у его нижней границы, что говорит о вероятности движения ближе к 3700 в случае его пробития.
