На мировых рынках преобладает сдержанно позитивный настрой

В четверг, 20 августа, на мировых фондовых площадках наблюдаются сдержанно оптимистичные настроения. Основным определяющим фактором для рынков стало объявление Минфина США о двукратном увеличении обратного выкупа его долгосрочных госбондов, что понизило доходности 30-летних «трежерис» и усилило рисковые настроения.

Однако некоторые признаки эскалации на Ближнем Востоке, сохраняющаяся неопределенность вокруг судоходства в Ормузском проливе и подорожавшая нефть поддерживает инфляционные опасения в среднесрочной перспективе. В большей мере последнее сказалось на рынках Европы. Сегодня рынки будут ожидать раскрытия еженедельные данных о заявках на пособие по безработице в Штатах, которые могут повлиять на будущие решения Федрезерва по ключевой ставке. Также ожидается публикация августовского индекса производственной активности ФРС Филадельфии и отчетность компаний американского потребительского сектора – Walmart и Ross Stores.

В среду основные фондовые индексы США повысились примерно на 0,2%, сегодня фьючерсы на них находятся в небольшом минусе. Опубликованный накануне протокол июльского заседаний ФРС показал усилившиеся опасения руководства американского ЦБ по поводу инфляции. Несколько членов комитета высказали готовность повысить процентные ставки, а «многие» допустили, что повышение потребуется, если инфляция не снизится до целевого показателя в 2%.

При этом инфляционные опасения в мире продолжает подпитывать ситуация на Ближнем Востоке, где противостояние между Штатами и Ираном не только не приближается к мирному урегулированию, но может еще больше усилиться. Так, по информации СМИ, Тегеран может нанести удары по американским объектам в Европе в случае новой эскалации конфликта. Также сегодня президент США Дональд Трамп объявил, что начинает операцию по мощному экономическому давлению на Иран. На таком фоне цены на нефть уверенно удерживаются выше отметки $90 за баррель марки Brent, грозя инфляционными последствиями для мировой экономики.

Рынки Азии сегодня закрылись в «зеленой зоне», в значительной степени в связи с возобновлением роста акций технологического сектора. Южнокорейский индекс KOSPI подскочил на 5,9% до 6852,58 пункта благодаря росту котировок акций производителей чипов − бумаги SK Hynix выросли на 13,1%, а Samsung Electronics − на 9,1%. Компания SK Hynix объявила о программе обратного выкупа на сумму около $28,7 млрд, около 3,3% ее акций, и заявила о планах вернуть акционерам не менее 50% совокупного свободного денежного потока до 2027 г. Акциям Samsung поддержку оказали сообщения о том, что компания может объявить о программе возврата средств акционерам на сумму около $72 млрд. В Китае акции производителя человекоподобных роботов Unitree Robotics взлетели на 460% в первый день IPO, которое было переподписано более чем в 8 тыс. раз розничными инвесторами. Народный банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3% годовых, тогда как ставка по 5-летним кредитам оставлена на уровне 3,5%, в соответствии с консенсус прогнозами.

Торговая сессия в Европе открылась в небольшом минусе, под давлением возросших цен на нефть на фоне нарастающей конфронтации между США и Ираном и возрастающих инфляционных опасений, в том числе отраженных в «минутках» ФРС США. Из региональных экономических новостей выделим данные об увеличении цен производителей в Германии в июле на 3% г/г. Темпы роста заметно ускорились с 1,8% в июне и оказались максимальными с апреля 2023 г.

По состоянию на 12:20 МСК индексы Мосбиржи и РТС снижались примерно на 0,2%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 понизился на 0,2%. Китайский CSI 300 прибавил 0,09%, гонконгский Hang Seng – вырос на 0,9%. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,13%, доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавил на 50 б.п. до 4,67%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,9% до $92,4 за баррель.

В США в среду стоимость акций производителя вакцины Moderna выросли более чем втрое после того, как промежуточные результаты клинических испытаний показали, что ее персонализированная мРНК-терапия от рака, разрабатываемая совместно с Merck, снижает риск рецидива и распространения меланомы. Акции Merck подскочили на 12,6%. Другие акции в биотехнологическом секторе также выросли – бумаги Novavax укрепились на 10,8%, тогда как котировки BioNTech − на 22%. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подорожали на 2,2%.

Акции Marvell Technology выросли на 9,9% после того, как производитель микросхем выдал компании Google опцион на приобретение доли в Marvell на сумму до $12,2 млрд. В то же время акции конкурента Broadcom, одного из крупнейших партнеров Google, упали более чем на 4,6%, после объявления сделки.

Также отчетность представили несколько компаний потребительского сектора. Акции Target выросли на 4,3% после повышения гайденса по годовой выручке. Котировки косметической компании Estee Lauder подскочили на 16,3% после публикации отчетности и прогноза по годовой выручке, который превысил ожидания рынка.

На торгах в Гонконге лидерами роста оказались акции фармацевтических компаний Sino Biopharmaceutical (+12,5%) и CSPC Pharma (+9,5%), ювелирных Laopu Gold (+8,4%) и Chow Tai Fook Jewellery Group (+5,6), а также автоконцерна Li Auto (+5,6%). В то же время понизились бумаги технологической Kuaishou Technology (-11%), производителя предметов личной гигиены Hengan Intl Group (-5,9%), логистической Zto Express (-5,2%), пивоваренной China Resources Beer Holdings (-2,5%), а также компании работающей в сфере цифровой медицины JD Health (-2,2%).

В Европе акции химпроизводителя Novonesis подскочили в цене на 8,9%, после публикации сильной отчетности за 2К 2026, выше консенсус-прогноза. Бумаги консалтинговой и инженерной группы Arcadis выросли на 0,5% после того, как канадская WSP Global подтвердила свое намерение о ее поглощении.

Российский фондовый рынок вернулся к снижению в четверг, при этом индекс МосБиржи торгуется в районе отметки 2170 пунктов. Несмотря на продолжающееся повышение цен на нефть, а также заявления представителя МИД РФ Марии Захаровой о готовности выслушать новые предложения США по украинскому конфликту, рынок сдерживает отсутствие прогресса в деле разрешение украинского конфликта, а также развивающаяся новая волна топливного кризиса в стране. Из положительных факторов можно отметить вышедшие накануне макроданные, согласно которым в РФ третью неделю подряд была зафиксирована недельная дефляция. Однако важно подчеркнуть, что общее инфляционное давление в стране остается повышенным и будет препятствовать возможному ускорению смягчения монетарной политики Банком России.

В лидерах падения к середине дня находились акции «МКБ» (ао -3,5%), «Полюс» (-1,7%), «Сегежа» (-1,9%), «Совкомфлот» (-1,7%), «ИнтерРАО» (ао -1,5%), «Ростелеком» (ао -1,3%), «РУСАЛ» (ао -1,2%). В плюсе между тем торговались бумаги «Самолета» (ао +4,4%), «Фармсинтез» (+2,3%), «КАМАЗ» (+2,8%), «iВУШХолдинг» (+2,7%).

Акции «Самолета» выросли на 4,4%, на фоне сообщений о совместном законопроекте Банка России и Минстроя, направленном на урегулирование механизма долгосрочных рассрочек на покупку в новостройках.

Чистая прибыль лизинговой компании «Европлан» по МСФО во 2-м квартале 2026 г. взлетела в 5 раз г/г до 2,5 млрд руб., а по итогам 1-го полугодия в целом достигла 4,3 млрд руб. (рост в 2,3 раза г/г). Лизинговый портфель на конец июня составил 139,5 млрд руб., сократившись на 17% с начала года. Доля возвращенных предметов лизинга составила 6,8% валюты баланса. Капитал компании за полугодие увеличился на 11% до 47 млрд руб. Акции «Европлана» подорожали на 0,5%.

Из главных событий сегодня будет заседание совета директоров Банка «Санкт-Петербург» по дивидендам, акции торгуются в преддверии этого решения. Также сегодня «ФосАгро» опубликует отчетность за 2К26.

Техническая картина

Индекс МосБиржи. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи в ходе отскока встретил сопротивление при приближении к важному уровню 2200 пунктов. Не исключено формирование нового снижения к отметке 2100 пунктов.

S&P 500. На дневном графике S&P 500 оттолкнулся от верхней границы локального восходящего канала. Индекс остается вблизи зоны перекупленности, ожидаем продолжения коррекции с ближайшей целью на поддержке 7260 пунктов.

Euro STOXX 600. На дневном графике STOXX 600 вышел вниз из локального восходящего клина. Ожидаем продолжения снижения с первой целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 646 пунктов, а в случае ее пробития − далее до поддержки 635 пунктов.

CSI 300. На дневном графике CSI 300 в ходе отскока встретил сопротивление вблизи 50-дневной скользящей средней и откатился вниз. Ожидаем продолжения снижения с целью на уровне поддержки 4500 пунктов.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».