На какие бумаги сегодня обратить внимание

Пара доллар-рубль взяла курс на 92,5

Укрепление рубля продолжается 4 сессии кряду. При этом обороты торгов невысокие – по паре доллар-рубль расчетами «завтра» они колеблются около отметки 100 млрд руб. в день.

Это говорит о том, что прогнозы Минфина РФ насчет того, что российской нефтянке в октябре нужно заплатить рекордные налоги, в значительной мере сбываются, и нефтеэкспортеры увеличили продажу валютной выручки в канун налогового периода.
При этом встречный спрос на доллары и юани со стороны импорта не увеличивается из-за начавшегося замедления потребительского спроса вследствие цикла повышения ставки ЦБ.

Скорее всего, в грядущую пятницу регулятор захочет закрепить наметившийся эффект и повысит ставку еще на 1 п.п. до 14% годовых.

Что же касается рубля, то теперь сильной поддержкой по паре доллар-рубль выступает отметка 92,5. Особых надежд на дальнейшее укрепление рубля у нас нет вследствие высоких темпов роста денежной массы.

Упавшая примерно на 2% нефть и процентный рост рубля вчера остановили рост индекса МосБиржи. Под наиболее сильным давлением оказались акции нефтянки, которые росли опережающими темпами во второй половине прошлой недели. Сегодня нефть с утра дорожает на треть процента относительно вчерашнего закрытия и продолжает борьбу за отметку 90 долларов. Но данный рост не выглядит настолько убедительным, чтобы спровоцировать новый виток спроса в акциях нефтянки.

«Норникель» вчера опубликовал нейтральные производственные результаты за 9 месяцев. Бумага выглядела чуть лучше рынка. Сегодня ей стоит уделить повышенное внимание – акции ГМК тестируют на прочность зону сопротивления 17100-17200. Пока для пробоя преграды нет поддержки ни со стороны дешевеющего рубля, ни от роста мировых цен на продукцию «Норникеля».

«Норникель» очень сильно отстал от динамики индекса МосБиржи в этом году, а сейчас инвесторы любят активно подбирать такие бумаги. Поэтому любой позитив может спровоцировать активные спекулятивные покупки бумаги.

В целом же ждем сегодня продолжения давления продавцов. Промежуточной поддержкой по индексу МосБиржи выступает район 3200 пунктов.

На просадках наиболее интересно выглядят акции Мосбиржи в свете ожидания рынком повышения ставки ЦБ до конца года до 15% годовых, а также Сбер, который по решению властей может направить на дивиденды более 50% чистой прибыли.