На какие акции сейчас делать ставку

На какие бумаги стоит делать ставку до конца лета? Какие акции брать на коррекции на более длительный срок? На эти вопросы ответили эксперты в рамках конференции «Российский рынок - дивиденды и девальвация». Эксперты единодушны в том, что в фаворитах сейчас банки, но есть и другие интересные истории.

Андрей Верников, независимый финансовый эксперт, уверен, что динамику "лучше рынка" покажут акции «Полюса» и банков.

Даниил Болотских, аналитик «Цифра брокер», согласен, что до конца года очень интересен сектор финансов на МосБирже. «Крупные банки забирают долю уходящих иностранных финансовых организаций, АКРА прогнозирует рекордную прибыль сектора в этом году в размере 2,5 трлн руб. Фаворит - Сбер с прогнозными дивидендами более 27 руб. на акцию. Похожая ситуация складывается с IT сектором, который также выигрывает от ухода иностранных организаций. Сектор больше интересен как история роста и нам очень нравится бизнес Positive technologies, который еще и платит дивиденды, что нехарактерно для подобного рода компаний», - рассказывает аналитик.

Степан Сумин, управляющий активами Cresco Finance, подтверждает, что для всех акции Сбербанка - сейчас номер один. «727 млрд заработал за первые полгода. Мультипликаторы нам в помощь. Если Сбербанк сохранит те же темпы по приросту прибыли, то будет около 1.4-1.5 трлн. руб. Это 64.4 прибыли на акцию. Дивиденд можно ожидать больше 30 руб. при выплате в 50% от чистой прибыли», - поясняет эксперт. Также, по его мнению, интересными выглядят: OZON (их масштабирование бизнеса уже даст результат в этом году), VK (полная поддержка от государства и монополист сектора). «ИСКЧ или по-новому Артген (почитайте о стратегии компании на новом сайте artgen, один из самых мощных биотехов в РФ, плюс на короткой ноге с государством), также компания готова направлять на дивиденды до 60% чистой прибыли, думаю потенциал 30-50%», - добавляет г-н Сумин.

Никита Митрофанов, экономист, автор Telegram-канала «Китайская угроза», подчеркивает, что сейчас надо думать над тем, кто выигрывает от слабого рубля, а также кто выиграет от роста расходов бюджета и инфляции в стране. «От слабого рубля в первую очередь выигрывают экспортеры. Падение цены на их сырье с лихвой в рублях компенсирует девальвация. Но, рост стоимости компании за счет такого маневра, это скорее можно считать валютной переоценкой, чем каким-то реальным качественным ростом. В долларах цена на экспортные компании не меняется. От инфляции, роста госрасходов и пока что относительно мягкого регулирования выигрывают банки, и в первую очередь это Сбер, ВТБ, Тинькофф и т.д», - рассказывает эксперт.

Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер», отмечает, что девальвация и финальные выплаты в текущем дивидендном сезоне пока поддерживают рынок. «И все же, на текущий момент, считаем целесообразным переходить в защитную стратегию. Нарастить долю кеша в портфеле в рамках вашего риск-профиля. Среднесрочно ждем коррекцию в течение июля-августа. После чего, считаем стоит включать акции Совкомфлота, Самолёта, Сбера и Лукойла», - комментирует эксперт.

Наталия Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам», рекомендует после коррекции делать ставку в основном на компании с валютной выручкой, востребованными товарами на мировом рынке и дивидендами. «Стоит держать в списке на покупку префы Сургутнефтегаза, Совкомфлот, Фосагро, Лукойл, Полюс. Также интересны бумаги Русгидро. Рост энергопотребления в РФ на 0,7% г/г в первой половине 2023 года вновь преимущественно обеспечивался за счет регионов Сибири и Дальнего Востока, что позитивно для "РусГидро", являющейся по большому счету монополистом в ДФО. Загрузка транспортных магистралей в восточном направлении и рост экспорта в Китай должны позитивно сказаться на объемах выработки компании, а акции на таком фоне могут опередить рынок в преддверии операционного и финансового отчетов за 2-й квартал в конце июля», - отмечает г-жа Малых.