На графике РТС формируется сильная разворотная формация
Минувшая торговая неделя прошла под знаком повышенной волатильности. Одновременное переплетение двух факторов, на которые смотрит рынок, а именно появление нового штамма COVID-19 и изменение риторики назначенного на второй срок главы ФРС Пауэлла, привели к падению рынков.
На текущей неделе инвесторам стоит обратить внимание на следующие события, которые могут задать очередной вектор развития рынков:
Неопределенность с новым штаммом вируса "омикрон". Ученые не могут пока сделать вывод о его серьезности, но, по мнению некоторых из них, новый вирус, хотя и более заразен, чем предыдущий штамм "дельта", на порядок менее опасен для здоровья. И возможно, он полностью вытеснит "дельту", чем положит начало окончанию пандемии.
Данные по инфляции в грядущую пятницу, 10 декабря. Для инвесторов повышенный уровень инфляции может означать, что ФРС начнет действовать быстрее, чем предполагалось, особенно на фоне изменения риторики главы ведомства.
Распродажа криптовалюты на фоне опасения инвесторов относительно ужесточения репрессивных мер со стороны регуляторов.
Тем не менее у инвесторов перед открытием рынков наблюдается позитивный настрой. Несмотря на заявления США о введении санкций против ОПЕК+ в связи с нежеланием картеля повышать объемы производства нефти и заявления, что США будут сами продавать нефть на открытом рынке из своих запасов (это отразилось на снижении котировок нефти), в понедельник цены на черное золото выросли после повышения Саудовской Аравией цены на нефть, предназначенную для Штатов и Азии, что свидетельствует об уверенности в силе спроса в указанных регионах.
С точки зрения теханализа ситуация выглядит следующим образом:
Снижение котировок остановилось у значимого уровня поддержки по Фибоначчи 50%, на данном уровне наблюдается повышенная волатильность. Дальнейшая динамика будет зависеть от внешних новостей, но, по нашему мнению, достаточно велика вероятность как минимум отскока индекса вверх, а как максимум - возобновления растущего движения с повторным тестированием предыдущих рекордов ноября.
Индекс РТС показывает более явственную динамику на разворот вверх. На графике формируется сильная разворотная формация "перевернутая голова и плечи", считаем, что от текущих уровней велика вероятность формирования растущего тренда с тестированием предыдущих максимумов, достигнутых в конце октября.
Отдельно отметим, что сегодня по акциям НЛМК образовался дивидендный гэп, который меньше, чем размер выплачиваемых дивидендов. Данный фактор мы рассматриваем как крайне позитивный для сектора черной металлургии, находившимся под давлением в последнее время из-за повышения налогов для отрасли в целом. Исходя из этого, рекомендуем обратить внимание инвесторов на акции металлургов для формирования своих инвестиционных портфелей. 14 декабря будет отсечка реестра акционеров по "Северстали", считаем достаточно высоким такой же сценарий развития событий, дивидендный гэп меньше выплачиваемых дивидендов, а для краткосрочной спекулятивной инвестидеи целесообразным покупку акций "Северстали" до отсечки.
Ситуация на китайском фондовом рынке снова внушает опасения. Закредитованный китайский девелопер Evergrande получил требование об исполнении гарантийных обязательств на сумму $ 260 млн, которые, по словам представителей застройщика, он может не выполнить. Это заявление прозвучало накануне, 6 декабря, когда истекает срок внесения выплаты по облигациям в размере $ 82,5 млн. И снова Evergrande держит всех в напряжении, откладывая платеж на последний момент.
Кстати, у другой китайской компании - Kaisa - дела обстоят не лучшим образом: была предпринята попытка обменять долларовые облигации на сумму $ 400 млн, срок погашения которых наступает во вторник, на новые облигации со сроком погашения через 18 мес. Однако предложение не получило необходимого одобрения у 95% держателей облигаций.
Хотя общее движение фондового индекса показывает возможность формирования растущего движения, повышенные политические и экономические риски пока не позволяют рекомендовать к покупке китайские акции.