Доллар - интрига зоны 80-85 рублей
Доллар: интрига зоны 80-85. Рекомендация: USD/RUB HOLD, закрыть позиции short в связи с высокими рисками стоп-лоссов.
То, что доллар растет на негативных новостях и на пробой сопротивлений 80.41 (максимум 26.01.2022), 80.95 (максимум 02.11.2000), 82.89 (максимум 18.03.2020) будут поступать сигналы на покупку и сработают стоп-лоссы у шортистов – очевидно. Однако, если отвлечься от новостей и посмотреть на графики с позиции технического анализа, то все не так однозначно. Любой из этих пробоев может оказаться ложным и цена доллара может завалиться обратно (как только хоть немного стихнут негативные новости). Ниже приведены технические факторы, которые на любом уровне могут помочь затормозить рост доллара (который никому не нужен, так как приведет к кризису).
На Рис.1 на графике видно, что если в волне май-ноябрь 2020 года еще как-то можно разглядеть пятиволновку Эллиота (признак импульсной волны, в которой есть сила), то дальше идут уже очевидные трехволновки вверх (коррекционные волны/боковики). Особенно прослеживается эта тенденция в волне роста октябрь 2021- январь 2022: видны слабые трехволновки вверх (импульсные волны могут быть только пятиволновками). Это говорит о том, что волна вверх более высокого уровня должна быть такой же - слабой. На росте октябрь 2021 – февраль 2022 идет снижение объемов торгов и образовалась дивергенция объема к цене (предупредительный сигнал о скором развороте вниз). О чем все эти факторы в совокупности говорят? Что рост слабый, не поддержан объемом торгов, по волнам Эллиота импульсных волн нет, то есть рост может закончиться в любой момент.
На графике видно, что 6 февраля сошли вниз с локального тренда (красная линия на графике). Из графика видно, что цена идет в растущем канале и на ближайшие дни свободна зона для роста до пересечения двух сопротивлений – около 83-84 руб./доллар. На пробой 82.89 появится сигнал на покупку, но тут же цена упрется в верхнюю границу канала и прокол может оказаться ложным.
Рис.1. USD/RUB, Daily; Volume.
Картинка динамики объемов прослеживается если наложить на недельный график индикатор On Balance Volume (объемы дней с закрытием вверх плюсуются, объемы дней с закрытием вниз минусуются). (Рис.2.) Доллар с откатами растет с 2018 по 2022 год, однако, до апреля 2021 года рост цены сопровождался ростом объемов, а после апреля 2021 до текущего момента тенденция сменилась и появилась дивергенция объемов к цене. Красной стрелкой обозначена дата, когда видно, что индикатор OBV резко пошел вниз, то есть на падении май 2021 – октябрь 2021 были проданы огромные объемы, которые отразились индикатором. И далее уже по Рис.1 видно, что и на росте октябрь 2021-февраль 2022 идет дивергенция с объемом. Согласно теории Мерфи, дивенгенция с объемом задолго предупреждает о смене тенденции. В настоящий момент дивергенция с объемом присутствует уже 10 месяцев. Согласно теории Мерфи, такой тренд вообще должен развернуться вниз. (Пока доллар в растущем тренде.)
Рис.2. USD/RUB, Weekly; OBV.
В случае пробоя уровня 82.89 есть еще одно сопротивление – 85,95 (максимум 24.01.2016). Так как это исторический максимум, на пробой 85.95 будет очень сильный сигнал на покупку и сработают все стоп-лоссы у тех, кто будет в шорте. Этот уровень лучше не пересекать, потому что это может спровоцировать панику.
Если взять график еще более высокого уровня - месячный (Рис.3), то тренд растущий, шортиться на таком рынке категорически нельзя, когда цена приближается к таким важным сопротивлениям. Красным очерчена совершено свободная зона 85-95, которую можно пролететь без единого сопротивления, если выйти из треугольника, в котором стоим 10 лет. Если военные новости будут усиливаться и продолжаться, то доллару ничего не останется, как перейти в зону 85-95.
Рис. 3. USD/RUB, Monthly; RSI.
На месячном графике индикатор RSI нарисовал фигуру, которая технически смотрит вниз по стрелке, это также дает шанс доллару остановить рост, потому что индикатор разворачивается раньше цены.
Также есть еще один фундаментальный фактор, который также может помочь укрепить рубль – рост цены на нефть.
На графике нефти образовалась красивая картина для роста – завершился треугольник на растущем рынке, на пробой уровня 86,78 образовалось что-то типо фигуры "двойное дно", где возник еще один сигнал на покупку. Российские НК продают нефть по средневзвешенной цене за 3 месяца, то есть в сентябре- декабре 2021 цена продажи нефти была около 70 долларов за баррель, по итогам февраля это будет уже примерно 80 долларов, а по итогам марта уже 90 долларов. (Close price 21/0/2022 =96, 74). Даже если в ближайшие месяцы будут коррекции или боковик – средневзвес уже будет выше, чем продавали месяцы ранее. Этот фактор также может поддержать рубль.
Рис.4. Brent, Monthly; USD/Barrel