На горизонте нескольких месяцев есть вероятность роста бумаг VK на 20–25%
Опубликованы сильные результаты VK за 3К22: из них ясно, что на данном этапе ключевым сегментом для компании будут социальные сети и коммуникационные сервисы. Они продолжают показывать хорошие результаты.
Основная причина увеличения прибыли: рост доходов от онлайн-рекламы на фоне изменения рынка в 2022 г.
Скорректированный показатель EBITDA вырос во многом благодаря государственным льготам для IT-компаний.
Рекордный рост чистой прибыли с 2,3 до 41,2 млрд руб. связан с продажей MY.GAMES. Эффект сделки на акции VK будет оставаться ощутимым и в среднесрочной перспективе.
Кроме того, группа Prosus, один из крупных акционеров VK, безвозмездно списала свои 26% акций в пользу компании, а полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту на 24,8 млрд руб.
Мы видим вероятность роста бумаг VK на 20–25% на горизонте нескольких месяцев, поскольку новость о безвозмездном списании акций в пользу компании хоть и неожиданна, но позитивна: это однозначно означает усиление мотивации менеджмента, заинтересованного в росте капитализации компании.