На горизонте нескольких месяцев бумаги Qiwi могут вырасти на 10–15%, но не более

Qiwi опубликовала сильные финансовые результаты за 3К22: общая чистая выручка в годовом выражении увеличилась на 35,9% до 8,72 млрд руб., что оказалось лучше ожиданий.

Операционные расходы в годовом выражении выросли лишь на 17%, а коммерческие снизились на 2,7%. Важно, что скорректированная EBITDA выросла на 46,6% до 5,62 млрд руб., а чистая прибыль прибавила 73,4%.

Мы видим вероятность роста бумаг Qiwi на 10–15% на горизонте нескольких месяцев, но не более. Поскольку пока причиной фундаментального дисконта бумаг является невозможность проводить полноценный обратный выкуп и платить дивиденды из-за санкционных ограничений.

Источник