На горизонте маячит Аляска 2.0. Пора ли собирать "портфель мира"?
Вчера Путин и Трамп в 8-й раз провели “очень хороший разговор”, договорились о встрече в Будапеште. Из заголовков СМИ льётся патока позитива, а Орбан уже сообщил, что накрывает поляну. На горизонте маячит Аляска 2.0.
На “вечёрке” торгуют в основном физики, и рынок мгновенно позеленел, пробив 2700 п. Ни одной бумаги в минусе, лучший торговый день 2025 года! В лидерах - “миркоины” (бенефициары мира, по созвучию с мемкоинами) - “Газпром”, “Новатэк”, “Аэрофлот”, “СПБ Биржа” и др. Тот, кто больше всех страдает от геополитики и санкций, тот и отскакивает больше других.
Каким боком в эту компанию попали такие персонажи как “Мечел”, “М.Видео”, “Сегежа”, VK или ПИК? Их в строгом смысле нельзя назвать миркоинами - просто отскок с самого дна имеет большую амплитуду. Когда в болоте начинается волнение, со дна поднимается всё!
Ниже - мои мысли по теме - тезисно. Не о конкретных бумагах, а о подходе к анализу событий, влияющих на котировки.
Надежда - прекрасное чувство, и она способна запустить цепную реакцию в активах, чувствительных к миру. Но в происходящем, как и на предыдущих витках переговорной эйфории, много эмоций, но нет фундаментальных оснований.
Наивность и доверчивость - это трогательно, особенно в нежном юном возрасте. Но отношения взрослого инвестора с деньгами требуют других качеств. Прежде всего - трезвого взгляда и критического мышления.
Если Будапешт закончится так же, как Аляска, нас снова ждёт волна разочарования. А может быть и нет, и рынок продолжит рост, я этого не знаю. Поэтому и суетиться не буду, тем более что миркоинов в моем долгосрочном портфеле нет. Не потому, что я не верю в мир, а потому что так сложилось: отбирал давно и по другим критериям.
Фундаментально сильные истории тоже выиграют в случае реального разворота (условный “Сбер”, не рекомендация) .
Вы можете попытаться заработать на этих пилообразных движениях. Можно даже составить для себя отдельный “индекс мира”. Но лучше выделить ограниченную долю в портфеле под подобные спекуляции. Стратегически мне это не интересно: другой горизонт, другая логика принятия решений. Но кому-то может быть и ОК.
Главное - помнить, что покупки на хайпе и продажи на разочаровании системно разрушают доходность.