На фоне предупреждения Уоррена Баффета о $340 миллиардах для Уолл-Стрит, он не может остановиться в покупке акций этих 7 компаний.

Ключевые моменты

Berkshire Hathaway по-прежнему располагает большой суммой наличных, вместо того чтобы инвестировать их.

Тем не менее, конгломерат тихо наращивает существующие позиции.

Готовность Баффета добавлять деньги к уже установленным сделкам по-прежнему является важным знаком доверия к этим акциям.

Инвесторы, следящие за Уорреном Баффетом, вероятно, уже знают, что его отсутствие интереса к вложению огромных денежных запасов Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) на рынок, скорее всего, является предупреждением о том, что большинство акций не стоят своих текущих цен.

Он не говорил этого прямо. Тем не менее, действия (или отсутствие действий, в данном случае) говорят громче слов. И $340 миллиардов наличных, просто ожидающих на стороне, говорят о многом ... тем более, что конгломерат держит подобную сумму с середины прошлого года.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Тем не менее, утверждать, что Баффет ничего не покупал, не совсем точно. Он действительно это делал. Недавно Berkshire приобрела чуть больше 5 миллионов акций обесцененной UnitedHealth на сумму примерно $2 миллиарда. Также недавно было объявлено о планах покупки химического подразделения Occidental Petroleum (NYSE: OXY) Oxychem за почти $10 миллиардов.

Это, конечно, мелочи по сравнению с наличными Berkshire, поэтому не стоит слишком много значить этим инвестициям. Скорее, вам стоит обратить внимание на все акции, которые Баффет покупал для Berkshire, которые уже есть в его портфеле, тихо увеличивая свою существующую позицию. Это само по себе весьма показательно и может быть зацепкой, за которой стоит следить.

Вот краткий обзор семи позиций, которые Berkshire расширила в первой половине этого года.

1. Chevron

Нефтяной гигант Chevron (NYSE: CVX) уже был пятой по величине долей акцией Berkshire. В течение второго квартала этого года он стал еще больше благодаря добавлению еще 3,5 миллиона акций. На данный момент он составляет чуть более 6% акций портфеля Berkshire Hathaway. В совокупности с долей в Occidental это означает, что акции энергетического сектора теперь составляют около 10% общего портфеля акций конгломерата.

Это любопытное решение на фоне появления электромобилей и возобновляемых источников энергии. Ископаемые виды топлива, похоже, находятся на грани своего полезного срока.

Тем не менее, возможно, Баффет осознает то, что недостаточно людей признают публично. То есть, рост альтернативной энергетики просто не происходит достаточно быстро, чтобы заменить постоянную потребность в сырой нефти и природном газе. Аналитики Goldman Sachs не ожидают, что мир достигнет "пикового уровня нефти" (точки, в которой спрос на нефть достигает своего рекорда и затем навсегда снижается) до 2034 года, при этом потребление, вероятно, останется стабильным — что позволит отрасли оставаться прибыльной — гораздо позже 2040 года.

2. Pool Corp.

Компания по поставкам для бассейнов Pool Corp. (NASDAQ: POOL) стала неожиданной покупкой, когда Berkshire впервые вошла в нее в третьем квартале прошлого года. Еще более любопытно то, что она добавляла к позиции каждый квартал с тех пор, увеличив общую стоимость до $1 миллиарда. Это чуть меньше 10% от всей компании.

Возможно, это немного охоты за выгодными предложениями. Акции этой хорошо управляемой компании на самом деле не изменились с момента падения в 2022 году. Просто не ожидайте слишком многого от Pool Corp. слишком скоро. Ей нужна стабильная экономическая сила для того, чтобы добиться какого-либо роста.

3. Sirius XM

У Berkshire долгое время были отношения с Sirius XM (NASDAQ: SIRI), которые то возобновлялись, то прерывались. Наконец, казалось, что Баффет доволен размером позиции Berkshire на конец прошлого года. Затем, всего несколько недель назад, Berkshire Hathaway приобрела еще 5 миллионов акций, которые, по сути, не были необходимы для покупки, увеличив долю до 125 миллионов акций на сумму чуть менее $3 миллиардов.

Компания спутникового радио не кажется самым многообещающим активом. Однако ее доходность по дивидендам сейчас составляет около 5%, и это основано на дивидендных выплатах, которые зарекомендовали себя как очень надежные.

4. Constellation Brands

Constellation Brands (NYSE: STZ) — родитель брендов пива, таких как Modelo и Corona — кажется немного неуместной в портфеле акций Berkshire Hathaway. Она также не демонстрировала особых успехов с тех пор, как Баффет начал ее покупку в конце прошлого года. Акции упали на 40% с декабря. Тем не менее, Баффет использовал эту слабость, чтобы купить больше акций, добавив еще 1,4 миллиона акций во втором квартале, увеличив общее количество до 13,4 миллиона. Очевидно, Баффет и его помощники видят что-то здесь, даже если другим инвесторам это сложно заметить.

5. Nucor

Berkshire Hathaway удивила многих, приобретя 5,8 миллиона акций сталелитейной компании Nucor (NYSE: NUE) в первом квартале после довольно существенного падения. Однако, оглядываясь назад, ни торговля, ни решение добавить еще 857,000 акций в это время не кажутся столь уж удивительными. Это привлекательный способ воспользоваться любым экономическим восстановлением, которое может произойти. Более того, хотя в январе этого года сделку заблокировал тогдашний президент Джо Байден, приобретение U.S. Steel японской Nippon Steel подчеркивает важность и ценность этой отрасли.

6. Lennar

Покупка доли в застройщике D.R. Horton в первом квартале этого года имела разумный смысл на тот момент. Слабость на американском рынке недвижимости оказалась бременем для сектора жилищного строительства, подорвав акции этой отрасли. Но это циклический бизнес, который рано или поздно восстановится.

Однако Уоррен Баффет с тех пор не купил больше акций D.R. Horton. Вместо этого Berkshire добавила к существующей позиции в акциях конкурента Lennar (NYSE: LEN) (NYSE: LEN.B) во втором квартале. Она также открыла совершенно новую позицию в обычных акциях этого застройщика с начала этого года. На данный момент конгломерат владеет 7 миллионами обычных акций Lennar, общая стоимость которых составляет чуть менее $800 миллионов, плюс еще небольшая позиция в акциях класса B Lennar.

Основная идея остается той же. Это в значительной степени ставка на предстоящее восстановление экономики в целом, что должно привести к росту рынка недвижимости.

Конечно, это также не помешает, что JPMorgan (наряду с другими) утверждает, что в США необходимо от 2,5 до 5 миллионов дополнительных домов, чем в настоящее время предлагается жителям. Это несколько лет нового строительства, которое необходимо, чтобы адекватно удовлетворить спрос.

7. Heico

Наконец, добавьте имя техно-промышленной компании Heico (NYSE: HEI.A) в список существующих сделок, к которым Баффет добавляет новые инвестиции, хотя он продолжает сохранять большую часть своих средств.

Это не очень крупная позиция. Однако, с другой стороны, это не очень большая компания. Ее рыночная капитализация составляет менее $40 миллиардов, в то время как Berkshire Hathaway владеет около 1,3 миллиона акций класса A на сумму примерно $300 миллионов. Это около 1,5% от всей Heico.

Тем не менее, это стоит отметить, только потому, что Баффет посчитал необходимым увеличить позицию на протяжении двух последовательных кварталов. Двузначный рост выручки и прибыли — это не что-то необычное для этой часто недооцененной компании, которая становится незаменимой для аэрокосмической отрасли. На чести Баффета стоит отметить, что слабость акций в начале этого года была довольно хорошо компенсирована с тех пор.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Constellation Brands прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Constellation Brands, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Constellation Brands не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $648,924!* Или когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,102,333!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,052% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 13 октября 2025 года

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Джеймс Брамли не владеет акциями ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway, Chevron, D.R. Horton, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase и Lennar. Motley Fool рекомендует Constellation Brands, Heico, Occidental Petroleum и UnitedHealth Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод