На этой неделе котировки Brent могут опустится в район сильной поддержки $68-70 за баррель
В начале этой недели цены на нефть продолжают снижение, Brent уже возле $70/барр.
После сильнейшего падения на прошлой неделе, в цены на нефть в понедельник продолжают снижение. Ключевой темой ухудшения настроений инвесторов стали опасения того, что риски в глобальном банковском секторе могут вызвать рецессию, которая приведет к снижению спроса на топливо.
К 11:40 МСК майские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $70,3/барр, снижаясь на 3,6%. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке 64,2/барр, теряя 3,8%.
По итогу прошедшей недели нефть марки Brent упала в цене на 12,45% - это самое большое недельное падение котировок за последний год. Неделей ранее цены снизилась на 3,7%. Текущая стоимость североморской смеси марки Brent — самая низкая с конца декабря 2021 г. Котировки нефти марки WTI показывают схожее ослабление. Дело в том, что срок действия апрельского контракта по легкой техасской нефти истекает во вторник, и спекулянты намеренно давят цены вниз, чтобы на экспирации забрать свою прибыль.
Поскольку члены ОПЕК+ в конце прошлой недели объяснили текущее падение нефтяных цен финансовыми факторами, а не дисбалансом спроса и предложения, «медведи» продолжают игру на понижение цен. Отраслевые аналитики ожидают, что восстановление спроса в Китае добавит ценовой поддержки, при этом экспорт сырой нефти из США в Китай в марте достигнет самого высокого уровня почти за два с половиной года. Фундаментальные факторы однажды развернут нефтяные цены, возможно это будет уже на этой неделе.
В прошлом году, чтобы остановить неумолимый рост розничных цен на топливо, Белый дом объявил о высвобождении 180 млн барр. сырой нефти из стратегических запасов нефти. Замысел сработал и в этом году цены находятся ниже, чем в прошлом. Эти продажи нефти, наряду с другими факторами, такими как низкий спрос и опасения его падения помогли снизить цены на нефть и на топливо в США.
В конце 2022 года администрация заявила, что собирается начать покупать нефть для пополнения SPR, когда цены упадут примерно до $70/барр. В начале этой недели ценник WTI находится на отметке $65/барр. В конце прошлой недели специальный координатор Белого дома по глобальной инфраструктуре и энергетической безопасности Амос Хохштейн заявил, что администрация Д. Байдена не будет спешить с пополнением стратегических запасов нефти, а будет действовать постепенно. Возможно, администрация Байдена хочет видеть нефть еще дешевле, прежде чем начнет ее опять покупать. Тем не менее, необходимость в этом есть, поскольку сейчас в стратегических нефтяных резервах США имеется лишь 371,6 млн барр. сырой нефти - это самый низкий уровень SPR с начала 1980-х годов. Объявление о закупке нефти в SPR развернуло бы котировки нефти.
России удалось перенаправить потоки нефти и нефтепродуктов нескольким крупным странам в Азии. По данным отслеживания Bloomberg, экспорт российской нефти закрепился в районе 3,4 млн барр/сутки. Более 90% поставок идут в Индию и Китай.В этой связи очень важным будет визит Си Цзинпина в Москву в начале этой недели. Что именно будет обсуждаться и какие решения в итоге будут приняты пока неизвестно. Но очевидно, что одной из важных тем будут военные события в Европе. Си Цзиньпин накануне своего отъезда заявил об отсутствии «простых решений» конфликта в Украине.
Однако, как сообщает Bloomberg, добыть нефть и продать ее – не одно и то же. Агентство сообщает, что у берегов Европы, Азии и даже Африки курсируют десятки танкеров, которые не могут найти покупателей и разгрузиться. По данным Vortexa, на прошлой неделе в танкерах, находящихся в море, был 1,2 млрд баррелей сырой нефти – максимум для этого времени года с 2016 г., когда начала собирать информацию. Аналогичная ситуация с дизелем и газойлем: их в танкерах, превратившихся на время в плавучие хранилища, в начале марта было на 4,4 млн барр. Этот фактор подтверждает то, что мировой рынок нефти сейчас находится в профиците, что и обуславливает пониженные уровни котировок.
В конце прошлой недели Goldman Sachs, как один из самых «бычьих» банков в отношении перспектив нефти снизил свои прогнозы из-за опасения, что надвигающийся финансовый кризис и рецессия перевесят рост спроса со стороны Китая. Аналитики банка теперь прогнозируют, что цена Brent достигнет $94/барр в ближайшие 12 месяцев и $97/барр во второй половине 2024 года по сравнению со $100/барр ранее. Также стало известно, что банк ING снизил свой прогноз по нефти марки Brent на этот год с $98/барр до $90/барр.Аналитики банка считают, что в первой половине этого года профицит на рынке будет выше, чем предполагалось ранее, из-за увеличения предложения нефти из России. Но на IV кв. 2023 года ING ожидает цену в $100/барр поскольку ожидается, что Китай к тому времени разгонит экономику и увеличит спрос на энергоносители, а Россия, напротив, снизит предложение нефти из-за ужесточения санкций.
Нефть Brent. Две последние недели ценник Brent активно идет вниз. На прошедшей неделе были переписаны минимумы этого и прошлого года. Судя по такому «медвежьему» настрою рынка, есть высокая вероятность того, что на этой неделе котировки Brent могут опустится в район сильной поддержки $70-68/барр. Ниже — маловероятно, поскольку альянс ОПЕК может выступить на защиту цен с предложением по сокращению добычи.
Золото. На прошедшей недели цена на золото подскочила на 6,77%, против роста на 3,6% за последние две недели. Таким образом, мартовский подъем цен полностью компенсировал снижение котировок в феврале и даже вывел цены на новый максимум года. В начале этой недели котировки продолжают рост ($2012/унц). Теперь ясно, что спекулянты нацелились на то, чтобы еще раз достичь уровня сильного годового сопротивления на $2080/унц. - этот рубеж золото не смогло преодолеть в 2020 и 2022 гг. Очень многие будет зависеть от ближайшего заседания ФРС, которое пройдет на этой неделе. По его итогам спекулянты могут опять встать в продажу золота от сильного годового сопротивления.
