На динамике рубля решение ЦБ вряд ли значительно отразится

Российский рынок. Российские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Индексы МосБиржи снижается на 0,2%, а РТС прибавляет около 0,7%.

Внешний фон в пятницу можно охарактеризовать как нейтральный. Цены на нефть торгуются около уровней конца вчерашнего дня, а динамика на мировых фондовых рынках неоднозначная.

Индекс МосБиржи в пятницу обновил годовой максимум – 2657,9 пунктов. Среднесрочный восходящий тренд сохраняется. В рамках данного сценария не исключено дальнейшее движение в сторону 2700 пунктов. Аналогичная картина складывается по индексу РТС, который может продолжить рост в сторону 1040 пунктов.

В лидерах роста финансовый сектор, который продолжает демонстрировать позитивную динамику на фоне благоприятных прогнозов от ЦБ по поводу возможной прибыли банковского сектора в 1,9 трлн рублей в текущем году. Индекс MOEXFN растет в рамках 0,5%. Также в плюсе торгуется сегодня телекоммуникационный сектор, индекс MOEXTL растет в пределах 0,6%. Среди аутсайдеров потребительский и металлургический сектора. Индексы MOEXNC и MOEXMM теряют около 0,8% и 0,3% соответственно.

На долговых рынках вновь наблюдается позитивная динамика на фоне снижающейся инфляции в России. Индекс гособлигаций RGBI усилил рост, прибавляет около 0,2%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR растет в рамках 0,1%.

Сегодня позитивные новости пришли от Самолета. Компания отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка компании выросла на 85% г/г до 172,2 млрд рублей, скорректированная EBITDA выросла в два раза г/г. до 48,2 млрд рублей, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 29%. Чистая прибыль составила 15,3 млрд рублей, выросла на 81% г/г. Данный оказали позитивное влияние на котировки акций. Самолет сегодня прибавляет около 1,7%.

Глобальные рынки. Торги на американских рынках в четверг завершились ростом трех основных индексов. В частности, S&P500 прибавил 1,96%, NASDAQ вырос на 2,43%, а DOW на 1,57%.  В высокотехнологичном секторе сохранялся оптимизм в отношении увеличения доходов крупнейших IT-компаний. Макроэкономическая статистика при этом вышла хуже ожиданий. Роста экономики США в 1кв2023 года снизился с 2,6% до 1,1% к/к, прогнозировался рост на 2%. Полагается, что статистика может сыграть в пользу более сдержанной риторики ФРС США относительно монетарной политики на заседании, которое состоится на следующей неделе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине торгов на российском рынке снижаются на 0,3% в рамках коррекции. Индекс широкого рынка вернулся выше сопротивления 4130 пунктов. Данный рост подтверждает сценарий дальнейшего развития восходящей среднесрочной тенденции.

В пятницу в фокусе внимания инвесторов будет важный для ФРС США индикатор по инфляции – базовый ценовой индекс потребления (CPE), который в марте, вероятно, замедлился с 4,6% до 4,5% г/г.

Доходности по американским государственным облигациям снижаются по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации вернулась ниже 3,5%.

Нефть. Котировки нефти Brent локально стабилизировались в районе отметке $78 за баррель. Фактически вернувшись на уровни, наблюдавшиеся до объявления ОПЕК+ о новом дополнительном сокращение добычи нефти.

Накануне премьер-министр России Александр Новак заявил о сбалансированности нефтяного рынка и отсутствии необходимости новых сокращений добычи со стороны ОПЕК+. В апреле, по его словам, Россия, как и было запланировано, снизила нефтедобычу на 500 тыс. баррелей в сутки.

Рубль. Российский рубль сегодня укрепляется по отношению к доллару США. Торгуется ниже 81, вышел за рамки узкого диапазона 81 – 82,5, наблюдавшегося последние две недели.

На этой неделе завершается налоговый сезон, поэтому на следующей рубль потеряет поддержку в виде продаж экспортной выручки.

Сегодня пройдет очередное заседание ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой процентной ставке. Банк России вероятно оставит ее неизменной на уровне 7,5%. Текущие темпы инфляции остаются пониженными, а выходящие недельные данные говорят о нахождении базовых показателей инфляции на уровне или несколько ниже таргета регулятора. Кроме того, инфляционные ожидания населения продолжили снижаться.

На динамике рубля решение ЦБ вряд ли значительно отразится.