На данный момент Уоррен Баффет продал акций на сумму 133 миллиарда долларов в 2024 году, но эта небольшая покупка на 550 миллионов долларов Является важным сигналом для инвесторов

В этом году Уоррен Баффет привлек к себе большое внимание благодаря очень крупным и резонансным продажам акций. За первые девять месяцев 2024 года Oracle из Омахи продал акций из портфеля Berkshire Hathaway на общую сумму 133 миллиарда долларов.

Среди крупнейших продаж - Apple (NASDAQ: AAPL), в которой он продал более двух третей акций Berkshire, и Bank of America (NYSE: BAC). Несмотря на продажи, Berkshire по-прежнему владеет акциями на сумму 300 миллиардов долларов, но, похоже, в наши дни лишь горстка компаний может быть застрахована от сокращения.

Многие расценивают массовые распродажи акций Баффета как серьезное предупреждение инвесторам о том, что цены на фондовом рынке завышены и инвесторам следует сократить свои вложения в акции. Действительно, продажи Apple и Bank of America Баффета свидетельствуют о том, что, по его мнению, обе акции в настоящее время торгуются на уровне, близком к их внутренней стоимости, или выше нее. Инвесторам будет сложно получить солидную прибыль, покупая акции выше их реальной стоимости, поэтому, возможно, было бы разумно сократить позиции, например, Apple или Bank of America.

Но Баффет считает, что не все акции сейчас переоценены. Просто перед ним стоит уникальная задача, поскольку он отвечает за управление активами на сумму 600 миллиардов долларов, если учесть позиции Berkshire по наличности и казначейским векселям. Его покупка акций в этом году говорит сама за себя.

Эта небольшая покупка за 550 миллионов долларов говорит о многом

Крупнейшей покупкой акций Berkshire в третьем квартале стала компания Domino's Pizza на сумму около 550 миллионов долларов (NYSE: DPZ). Да, это ничтожно мало по сравнению с другими акциями, которые Баффет и его команда продали за квартал на сумму 36 миллиардов долларов, и на покупку приходится всего 0,2% всего портфеля акций. Но на покупку приходится 3,7% всего портфеля поставщика пиццы.

Domino's может стать отличным выбором для покупки. Стратегия укрепления позиций компании позволила ей увеличить свою долю на рынке по всему миру. Она демонстрирует высокую прибыльность на уровне магазинов, даже несмотря на то, что расширяет свои возможности, открывая новые магазины рядом с существующими. Компания обеспечивает значительный рост операционной рентабельности и возвращает капитал акционерам. Все это признаки отличной компании.

Проблема Баффета заключается в том, что на момент написания этой статьи рыночная капитализация Domino в настоящее время составляет менее 16 миллиардов долларов. Он мог бы купить 20 компаний размером с Domino's Pizza на деньги Berkshire, если бы рынок позволил ему.

В 2024 году он столкнулся с аналогичными проблемами с другими акциями, которые показались ему привлекательными: рыночная капитализация Ulta Beauty составляет около 17 миллиардов долларов, Sirius XM - около 9 миллиардов долларов, Pool Corp - около

Источник nasdaq.com, автоматический перевод