На американском фондовом рынке возможен разворот вверх

31.05.22 13:05 Новости и комментарии
Пухов Максим
Пухов Максим
аналитик КАЦ "Финам"

Торговая сессия 27 мая, в преддверии длинных выходных в США, закрылась существенным плюсом. Все основные фондовые индексы США показали уверенный рост на прошедшей неделе, поскольку инфляция продемонстрировала пиковые значения и пошла на спад, это в свою очередь укрепляет уверенность инвесторов, что ФРС сможет ужесточить ДКП, не подвергая экономику рецессии.
Позитивная динамика фондовых индексов привела к тому, что впервые более чем за 10 недель глобальные фонды отметили приток капитала в фонды акций.

Сервисы, отслеживающие инсайдерскую активность, также подтверждают новую тенденцию на разворот вверх фондового рынка. Соотношение компаний с инсайдерами, которые покупают собственные акции, увеличилось до 0,95, это крайне высокий показатель. Единственный раз, когда он был выше, - пик продаж в марте 2020 года, после чего начался взрывной рост фондового рынка.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

S&P500

Закрепление значений индекса выше уровня 4100 позволяет говорить о подтверждении завершения разворотной формации "двойное дно" и начале нового растущего тренда.

Учитывая пятничное закрытие индекса на максимумах, вполне вероятно при открытии торгов во вторник продолжение растущего тренда и уже на текущей неделе тестирование уровня локального сопротивления 4300.

На российском фондовом рынке разрешилась главная интрига. "Газпром" объявил о выплате дивидендов в размере 52,53 руб. на акцию, что по ценам закрытия пятницы составляет дивидендную доходность 17,8%.

Собственно, на самом факте разрешения дивидендного вопроса акции "Газпрома" на минувшей неделе выросли более чем на 10%, а учитывая наибольший удельный вес в индексе МосБиржи, вытянул наверх фондовый индекс.

Отдельно отметим, что внеочередное заседание Банка России по ставке привело к резкому падению курса рубля и, соответственно, к падению долларового индекса РТС, по итогам недели он закрылся в минусе, рублевый индекс МосБиржи, на который не влияет валютная переоценка, показал рост.

Мы ожидаем, что "Роснефть" и "Башнефть", с большой степенью вероятности, могут, во-первых, выплатить дивиденды, а во-вторых, быть интересны с точки зрения краткосрочных инвестиционных решений под дивидендные выплаты.

Также перспективной с точки зрения дивидендных выплат смотрится отрасль энергетики, особенно компания ОГК-2, в силу высокой вероятности их выплат.

С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:

индекс РТС

В силу падения курса рубля растущий тренд по индексу РТС завершен, сейчас наблюдается нисходящее коррекционное движение.

В силу отсутствия сильных драйверов роста по окончании вопроса дивидендных выплат крупных госкомпаний в условиях дальнейшего падения курса рубля (по крайней мере, отсутствия его укрепления) динамика индекса будет в слабонисходящем тренде.

Китайский фондовый рынок показывает медленный, но верный рост.

Хотя фундаментальные предпосылки для роста у него есть в виде снижения ставки Банком Китая на фоне ужесточения ДКП ведущими регуляторами и заявления о всемерной поддержке фондового рынка китайскими чиновниками.

Причиной столь медленного роста мы считаем нулевую терпимость китайских властей к коронавирусной инфекции, хотя после выхода из локдауна крупнейшего города - Шанхая, ситуация может измениться к лучшему. Оживление экономики может подтолкнуть китайский фондовый рынок к увеличению темпа роста котировок.

Источник

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...