Мультипортфельный подход

Формирование нескольких инвестиционных портфелей — это разумный подход к распределению капитала. Он удобен, когда инвесторы ставят перед собой сразу несколько финансовых целей и пользуются разными инструментами и стратегиями, чтобы их достичь.

Когда нужен мультипортфельный подход

Инвесторы создают несколько инвестиционных портфелей (применяют мультипортфельный подход) для того, чтобы повысить эффективность своих вложений и упростить контроль за доходами. Можно распределять ценные бумаги в зависимости от целей, сроков инвестирования или стиля торговли.

Разделение по целям

Если у инвестора один портфель для реализации разных целей, это создает ему множество проблем. В этом случае трудно анализировать текущее состояние каждого из направлений и контролировать работу отдельных стратегий. Также при этом усложняется ребалансировка или реструктуризации корзины ценных бумаг, предназначенных для реализации одной стратегии. Создание портфеля для каждой цели обеспечивает его прозрачность, позволяет контролировать движение цен и вовремя принимать решения о купле или продаже активов.

Разделение по стратегиям

Многим инвесторам удается совмещать несколько стратегий: к примеру, покупать ценные бумаги на длительный срок и совершать спекулятивные сделки для увеличения своей прибыли. Инструменты и для тех, и для других целей можно держать в одном портфеле, но грамотнее будет их разделить на два. В этом случае допустимый уровень рисков снизится: для спекуляций можно выделить сумму, которую инвестору не жалко будет потерять, а большую часть средств положить на длительный срок.

Разделение по другим параметрам

Можно распределить портфели по разным валютам: выделить инвестиции в рублях, долларах, евро или юанях. Это позволит уменьшить общую сумму комиссий и число конверсионных операций. Также разделяют портфели по видам активов: можно хранить отдельно акции, облигации, ETF и инструменты товарного рынка. Некоторые инвесторы выделяют портфели для разных стран и секторов рынка.

Преимущества работы с несколькими инвестиционными портфелями

Одно из важных преимуществ нескольких инвестпортфелей — удобство совершения сделок в торговой платформе. К примеру, тем, кто хочет смоделировать динамику Индекса МосБиржи, нужно приобрести порядка 40 бумаг разных эмитентов, для индекса S&P 500 надо не менее 50 акций. Если объединить их в одном портфеле, инвестору придется отслеживать на одном экране поведение сотни бумаг. При распределении их по нескольким портфелям работать станет удобнее.

Второе преимущество связано с налоговыми льготами. Если один из портфелей держать на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), можно будет получать за него 13-процентный налоговый вычет. 

Как можно создать несколько инвестиционных портфелей

Инвестор, который планирует применять мультипортфельный подход, может реализовать его несколькими способами.

Открыть счета у одного брокера

Если инвестор доволен действующими тарифами, инструментами и площадкам, он может открыть разные счета у одного брокера. Законодательство РФ не запрещает одному человеку открывать несколько брокерских счетов в одной компании. Ограничение действует только на количество ИИС — такой счет у инвестора может быть только один.

Открыть субсчета на одном брокерском счете

Некоторые компании позволяют открыть дополнительные счета (субсчета) на одном счете. Условия их обслуживания в этом случае зависят от правил, установленных на основном счете. Перевести средства с одного субсчета на другой можно быстро и без комиссии за перевод.

Открыть счета у разных брокеров

Этот вариант подойдет тем, кто планирует размещение средств на разных площадках. Так, портфель, ориентированный на ценные бумаги российских компаний, можно разместить у брокера с выгодными условиями работы на Московской бирже, а портфель с иностранными активами — у брокера с выгодными тарифами на СПБ Бирже. 
Для того чтобы начать инвестировать, вам нужно будет открыть брокерский счет. В «Финаме» это можно сделать онлайн всего за несколько минут. С помощью такого счета вы сможете проводить операции на Московской бирже, СПБ Бирже, а также на NYSE, NASDAQ, CBOE и Гонконгской бирже. Переходите по ссылке, чтобы открыть брокерский счет и начать совершать сделки.