MU против LRCX: какие акции полупроводниковых компаний сейчас являются лучшим вложением?

Micron Technology, Inc. MU и Lam Research Corporation LRCX являются ключевыми игроками в экосистеме полупроводников для искусственного интеллекта (AI), извлекая выгоду из растущего спроса на дата-центры и вычисления на основе AI. Micron Technology предоставляет современные чипы памяти, которые хранят и передают огромные объемы данных, необходимые для AI, в то время как Lam Research поставляет передовые машины, используемые для производства чипов, особенно для новых технологий, которые поддерживают AI и высокопроизводительные вычисления.

Хотя обе компании хорошо подготовлены к тому, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на AI и высокопроизводительные вычисления, их финансовые показатели, стратегии роста и оценки предлагают разные профили рисков и вознаграждений для инвесторов, рассматривающих вложения в полупроводники. Давайте посмотрим, какая акция является лучшим вариантом для инвестиций прямо сейчас.

Дело в акциях Micron Technology

Micron Technology находится в центре нескольких трансформирующих технологических тенденций. Его участие в AI, высокопроизводительных дата-центрах, автономных транспортных средствах и промышленном IoT уникально позиционирует компанию для устойчивого долгосрочного роста. Поскольку принятие AI ускоряется, спрос на современные решения памяти, такие как DRAM и NAND, стремительно растет. Инвестиции Micron Technology в DRAM следующего поколения и 3D NAND гарантируют, что компания останется конкурентоспособной в обеспечении необходимой производительности для современных вычислений.

Стратегия диверсификации компании также приносит положительные результаты. Micron Technology создала более стабильную базу доходов, сместив фокус с более волатильного рынка потребительской электроники на устойчивые вертикали, такие как автомобильная и корпоративная IT. Этот баланс усиливает ее способность противостоять циклическим спадам, что является критически важной чертой в сфере полупроводников.

Во втором квартале финансового 2026 года доходы Micron Technology выросли на 196% по сравнению с прошлым годом, составив 23,86 миллиарда долларов, в то время как неконсолидированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 682% до 12,20 долларов. Показатели превышают консенсус-прогноз Zacks на 21,67% и 38,57% соответственно.

Micron Technology также пользуется сильным спросом на память высокой пропускной способности (HBM). Продукты HBM3E компании вызывают значительный интерес благодаря своей высокой энергетической эффективности и пропускной способности, что делает их идеальными для задач AI. Компания ранее заявила, что ее запасы HBM3E и чипов HBM4 следующего поколения на календарный 2026 год уже распроданы.

Micron Technology является основным поставщиком HBM для графических процессоров NVIDIA GeForce RTX 50 Blackwell, что указывает на глубокую интеграцию в цепочку поставок AI. Ее строящийся современный упаковочный завод HBM в Сингапуре, который должен быть запущен в этом году с дальнейшим расширением в 2027 году, подчеркивает приверженность компании к масштабированию производства для рынков, ориентированных на AI.

Дело в акциях Lam Research

Lam Research использует тенденции AI. Она создает инструменты, необходимые производителям чипов для производства полупроводников следующего поколения, включая HBM и чипы, используемые в передовой упаковке. Эти технологии жизненно важны для питания AI и облачных дата-центров.

Продукты Lam Research не только критически важны, но и инновационны. Например, ее инструмент ALTUS ALD использует молибден для повышения скорости и эффективности в производстве чипов. Еще один продукт, платформа Aether, помогает производителям чипов достигать более высокой производительности и плотности. Эти возможности крайне важны, поскольку спрос на современные AI чипы продолжает расти.

В 2025 году доходы Lam Research от передовой упаковки значительно возросли, и руководство ожидает сильного роста на 40% по сравнению с прошлым годом в 2026 году. Переход отрасли к распределению мощности с обратной стороны и обработке с использованием сухих резистов представляет собой возможности роста для передовых фабрикационных решений LRCX.

Эти тенденции способствуют финансовым показателям Lam Research. Компания продемонстрировала последовательное выполнение, поддерживая квартальные доходы более 5 миллиардов долларов в течение последних трех последовательных кварталов, что отражает устойчивый спрос со стороны ведущих производителей чипов, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing и Samsung.

В последних отчетных финансовых результатах компании за второй квартал финансового 2026 года общие доходы выросли на 22% по сравнению с прошлым годом до 5,34 миллиарда долларов и превысили консенсус-прогноз Zacks на 2,1%, что в основном было обусловлено продолжающимся спросом в сегментах Systems и Customer Support Business Group. Неконсолидированная EPS Lam Research выросла на 39,6% по сравнению с прошлым годом до 1,27 доллара и превысила консенсус-прогноз на 8,5%.

MU против LRCX: у кого более сильные перспективы роста?

Обе компании извлекут выгоду из растущего спроса на AI чипы, но профиль роста Micron Technology кажется более сильным в краткосрочной перспективе. Консенсус-прогноз Zacks для доходов MU за текущий финансовый 2026 год и EPS указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 114,1% и 336,4% соответственно. Для финансового 2027 года ожидается рост верхней и нижней строки на 42,6% и 51,4% соответственно.

В отличие от этого, оценки Lam Research на финансовый 2026 год указывают на более скромный рост доходов на 20,2% и увеличение EPS на 26,6%. Для финансового 2027 года ожидается рост верхней и нижней строки на 22,9% и 26,9% соответственно.

Оценка: Micron Technology торгуется с дисконтом

Сравнивая оценки, Lam Research в настоящее время торгуется с более высоким коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 37,40 по сравнению с 10,37 у Micron Technology. Это говорит о том, что инвесторы платят большую премию за акции LRCX, несмотря на то, что ее профиль роста прибыли значительно ниже, чем у Micron Technology.

MU против LRCX: коэффициент P/E на 12 месяцев вперед

Сравнивая ценовую производительность двух акций, Micron Technology выросла на 369% за последний год, превысив рост Lam Research на 208,5%.

MU против LRCX: производительность цены за год

Заключение: MU — лучший выбор сейчас

Как Micron Technology, так и Lam Research готовы извлечь выгоду из AI. Однако более высокая прогнозируемая скорость роста EPS MU и более низкий коэффициент P/E по сравнению с LRCX делают его лучшим выбором для инвестиций прямо сейчас.

В настоящее время Micron Technology имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что делает эту акцию обязательной для выбора по сравнению с LRCX, который имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Удивительный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня.

Один малозаметный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод