MTB Q3 прибыль превысила оценки благодаря росту NII и доходов от комиссий, акции упали.

M&T Bank Corporation (MTB) сообщил о скорректированной чистой операционной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $4.87, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $4.40. Это значение оказалось лучше по сравнению с прибылью в размере $4.08 на акцию за аналогичный квартал годом ранее. Результаты были поддержаны ростом некредитных доходов и увеличением чистого процентного дохода (NII) по сравнению с предыдущим годом, а также умеренным ростом кредитования. Однако снижение депозитов, увеличение резервов на кредитные потери и высокие расходы оказали негативное влияние. Учитывая эти негативные факторы, акции MTB в начале торговой сессии сегодня снижаются на 2.8%.

Чистая прибыль, доступная для обычных акционеров, составила $754 миллиона, что на 11.8% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Выручка и расходы M&T Bank увеличились по сравнению с прошлым годом

Выручка MTB за квартал составила $2.51 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks в $2.44 миллиарда. Кроме того, данный показатель увеличился на 7.7% по сравнению с прошлым годом.

NII (эквивалент налога) вырос на 2% по сравнению с прошлым годом до $1.76 миллиарда. Наш прогноз для этого показателя составил $1.77 миллиарда.

Общие некредитные доходы составили $752 миллиона, увеличившись на 24.1% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен увеличением почти всех компонентов. Наш прогноз для этого показателя составил $667.4 миллиона.

Общие некредитные расходы составили $1.36 миллиарда, увеличившись на 4.6% по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло из-за роста зарплат и затрат на льготы для сотрудников, оборудования, расходов на аренду и внешней обработки данных и программного обеспечения, а также других операционных расходов. Мы прогнозировали этот показатель на уровне $1.37 миллиарда.

Коэффициент эффективности составил 53.6%, снизившись с 55.0% в аналогичном квартале прошлого года. Более низкий коэффициент указывает на рост прибыльности.

Баланс кредитов MTB увеличивается, депозиты снижаются

Общие кредиты составили $136.9 миллиарда на 30 сентября 2025 года, увеличившись незначительно по сравнению с предыдущим кварталом. Общие депозиты немного снизились до $163.4 миллиарда по сравнению с предыдущим кварталом. Наш прогноз для кредитов и лизинга составил $136 миллиардов. Наш прогноз для депозитов составил $163.9 миллиарда.

Качество кредитов M&T Bank: смешанные результаты

Чистые списания увеличились на 21.6% до $146 миллионов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составил $119.6 миллиона.

Компания зафиксировала резерв на кредитные потери в размере $125 миллионов, что на 4.1% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составил $126.7 миллиона.

Объем проблемных активов снизился на 21.1% по сравнению с прошлым годом до $1.55 миллиарда. Наш прогноз для этого показателя составил $1.52 миллиарда.

Коэффициент невозвратных кредитов к общим чистым кредитам составил 1.10%, что снизилось по сравнению с 1.42% в прошлом году. Наш прогноз для этого показателя составил 1.08%.

Капитальная позиция MTB смешанная, а показатели прибыльности улучшаются по сравнению с прошлым годом

Ожидаемый коэффициент основного капитала первой категории M&T Bank составил 10.99%, снизившись с 11.54% на конец третьего квартала 2024 года. Осязаемый капитал на акцию составил $115.31, увеличившись с $107.97 в третьем квартале 2024 года.

Возврат на средние осязаемые активы (года) и средний осязаемый капитал акционеров составили 1.56% и 17.13% соответственно, по сравнению с 1.45% и 15.47% в аналогичном квартале прошлого года.

Обновление распределения капитала M&T Bank

MTB выкупил 2.1 миллиона акций своего обыкновенного акционерного капитала в соответствии со своим планом капитала на сумму $193.46 миллиона, включая налог на выкуп акций, в третьем квартале 2025 года.

Наше мнение о MTB

Ожидается, что устойчивый рост как NII, так и некредитных доходов продолжит поддерживать органический рост M&T Bank. Кроме того, стабильный рост кредитования и улучшение качества активов, вероятно, укрепят его общую производительность. Однако высокие расходы и ограниченная диверсификация кредитного портфеля остаются проблемами в краткосрочной перспективе.

M&T Bank Corporation: цена, консенсус и сюрприз по EPS

В настоящее время M&T Bank имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты публикации отчетов о прибыли других крупных банков

Fifth Third Bancorp (FITB) планирует опубликовать отчет о прибыли за третий квартал 2025 года 17 октября. Консенсус-прогноз для квартальной прибыли FITB был пересмотрен вниз до 87 центов на акцию за последние семь дней. Это указывает на рост на 2.3% по сравнению с цифрой, опубликованной в прошлом году.

Huntington Bancshares Inc. (HBAN) также планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 17 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли HBAN остался неизменным на уровне 38 центов на акцию. Это предполагает рост на 15.1% по сравнению с цифрой, опубликованной в прошлом году.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции таких компаний, как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный путь акций "первой волны" ИИ может скоро подойти к концу. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод