MPLX упал на 1% с начала конфликта в Иране. 2 вещи, которые инвесторам нужно знать.

Ключевые моменты

MPLX является ведущей компанией в области логистики сырой нефти и переработанных продуктов.

Она занимается бизнесом на основе объемов с ограниченным прямым воздействием цен на товары.

Природный газ является основным двигателем роста MLP.

Цены на нефть резко возросли с тех пор, как США и Израиль начали военные атаки на Иран. WTI, основной эталон цен на нефть в США, вырос с менее чем $70 за баррель до почти $100 за баррель. Резкий рост цен на нефть способствовал росту большинства нефтяных акций.

Тем не менее, доли MPLX (NYSE: MPLX) не получили импульса от роста цен на нефть. Мастеринговое ограниченное партнерство (MLP) потеряло почти 1% своей стоимости с начала конфликта. Вот две вещи, которые инвесторы должны знать о компании-проводнике.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

MPLX имеет минимальное прямое воздействие на цены на нефть

MPLX является крупной, диверсифицированной компанией в области энергетики среднего звена, которая управляет инфраструктурой и логистическими активами для поддержки нефтегазовой отрасли. Ее активы в основном генерируют устойчивые доходы на основе сборов, основанных на долгосрочных контрактах и регулируемых государством тарифных структурах. В результате MPLX имеет ограниченное прямое воздействие на цены на товары.

Например, цены на нефть неуклонно снижались в прошлом году, при этом WTI упала с пика выше $80 за баррель в начале января до менее чем $60 за баррель к концу года. Несмотря на этот спад, логистические активы MPLX по сырой нефти и продуктам увеличили свои доходы на 4% в прошлом году, что было связано с ростом объемов трубопроводов (увеличение на 3%) и увеличением тарифов (в среднем на 4%).

Объемы MPLX выросли в прошлом году, потому что ее активы по сырой нефти в основном поддерживают операции перерабатывающего гиганта Marathon Petroleum. Спрос на нефть и переработанные продукты, как правило, растет по мере падения цен, что увеличивает объемы, проходящие через сеть MPLX. Поскольку цены на нефть резко возросли в этом году, спрос может упасть, что потенциально негативно скажется на объемах, связанных с сырьем.

MPLX имеет будущее, основанное на газе

Marathon Petroleum изначально создала MPLX для владения и управления логистическими активами для поддержки своих перерабатывающих операций. Однако MLP со временем эволюционировала, сосредоточив свое внимание больше на природном газе и жидкостях природного газа (NGL). Хотя ее сегмент логистики сырой нефти и продуктов остается ее крупнейшим источником дохода (более $4,5 миллиарда в прошлом году по сравнению с почти $2,5 миллиарда для сегмента природного газа и NGL), газ является основным двигателем роста компании.

В прошлом году MPLX инвестировала почти $1,7 миллиарда в капитальные вложения на рост для расширения своих операций по услугам природного газа и NGL, по сравнению с только $245 миллионами в проектах логистики сырой нефти и продуктов. Кроме того, MLP сделала более $3 миллиардов в приобретениях в прошлом году, чтобы дополнительно расширить свою газовую инфраструктуру.

Компания планирует инвестировать еще больше в проекты капитальных вложений с фокусом на органический рост в области газа в этом году ($2,2 миллиарда, по сравнению с $200 миллионами в сегменте логистики сырой нефти и продуктов). Этот высокий уровень инвестиций в сегмент газовой инфраструктуры должен продолжаться. MPLX имеет крупные проекты в стадии разработки, которые должны начать коммерческую эксплуатацию к концу десятилетия. Она использует растущий спрос на газ для поддержки экспорта СПГ и растущего спроса на электроэнергию от дата-центров ИИ, электромобилей и современного производства.

Нефть не является тем, что подпитывает доходы MPLX

Несмотря на то, что MPLX управляет значительной инфраструктурой по сырой нефти, это бизнес, основанный на объемах. Более высокие цены на нефть на самом деле могут уменьшить ее объемы в этом году. Тем временем, фокус роста компании направлен на природный газ. Учитывая это, MPLX не является лучшей акцией в энергетическом секторе для извлечения выгоды из роста цен на сырье. Вместо этого это более устойчивое, ориентированное на доход инвестиции (с доходностью более 7%) с более газовым двигателем роста.

Стоит ли сейчас покупать акции MPLX?

Прежде чем покупать акции MPLX, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и MPLX не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,105,029!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Matt DiLallo не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод