MP Materials торгуется по премиальной цене: вот как играть на акциях

MP Materials MP торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 22.93X, что значительно выше среднего значения по отрасли 1.44X. У компании рейтинг ценности F, что указывает на то, что акции выглядят дорогими и отражают завышенную оценку на данный момент.

Среди конкурентов в сфере редкоземельных материалов USA Rare Earth, Inc. USAR торгуется выше по 57.12X, в то время как Lynas Rare Earths Limited LYSDY является сравнительно более дешевым вариантом, торгуясь по 10.67X.

Акции MP Materials выросли на 168.7% за последний год, значительно опередив рост отрасли на 36.9%, рост сектора базовых материалов Zacks на 31% и доходность S&P 500 на 16.9%.

За последний год Lynas Rare Earths вырос на 97.4%, в то время как акции USA Rare Earth увеличились на 10%, как показано на графике ниже.

Хотя рост акций MP Materials может привлечь инвесторов, важно оценить основные движущие силы и их устойчивость, а также перспективы роста компании и потенциальные риски, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Партнерства укрепляют перспективы роста MP

В июле MP Materials объявила о значительном долгосрочном соглашении по поставкам редкоземельных магнитов для Apple AAPL, произведенных в США, полностью из переработанных материалов. Apple и MP Materials сотрудничали в течение последних пяти лет для разработки передовых технологий переработки, которые позволяют переработанные редкоземельные магниты обрабатывать в материалы, соответствующие строгим стандартам Apple. Также в июле MP Materials заключила партнерство с Министерством обороны (DoW), которое ускорит развитие цепочки поставок редкоземельных магнитов в стране.

В ноябре MP Materials объявила, что заключила партнерство с DoW для создания совместного предприятия с Саудовской Аравийской горнодобывающей компанией (Maaden) для разработки перерабатывающего завода по редкоземельным элементам в Королевстве Саудовская Аравия. Это позволит использовать конкурентные энергетические ресурсы Саудовской Аравии, надежную инфраструктуру и неосвоенные запасы редкоземельных ресурсов.

MP продолжает сообщать о высоких показателях производства

MP Materials демонстрирует сильный рост в производстве редкоземельных элементов, показывая последовательные высокие результаты кварталов. Производство неодиума и празеодима (NdPr) достигло 721 метрической тонны в третьем квартале 2025 года, что на 51% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Это превысило предыдущий рекорд MP Materials по производству NdPr в 597 метрических тонн во втором квартале.

Объем производства NdPr компании составил 1,881 MT за первые девять месяцев 2025 года, что на 114% больше, чем в предыдущем году. MP уже превысила свое производство NdPr в 2024 году, составившее 1,294 MT. Компания увеличивала производство NdPr с момента начала производства в четвертом квартале 2023 года.

Производство оксида редкоземельных элементов (REO) упало на 4% по сравнению с прошлым годом, составив 13,254 метрических тонны (MT) в третьем квартале. Тем не менее, это был второй по величине квартал в истории компании. MP Materials сообщила о производстве REO в 13,145 метрических тонн во втором квартале 2025 года.

Ожидания прибыли MP подверглись пересмотру вниз

Стратегия компании по производству и продаже большего числа разделенных продуктов на Mountain Pass и увеличение выпуска магнитных предшественников, вероятно, привели к повышению затрат в 2025 году и, вероятно, приведут к убыткам за полный год. Тем не менее, компания ожидает возвращения к прибыльности в четвертом квартале 2025 года и в 2026 году. С вступлением в силу Соглашения о защите цен DoW с 1 октября 2025 года, оно обеспечит стабильность доходов и смягчит давление на маржу.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки MP Materials за 2025 финансовый год предполагает рост на 12.75% по сравнению с предыдущим годом, а также дальнейший рост на 83% в 2026 году. Консенсус-прогноз прибыли за 2025 год составляет убыток в 21 цент на акцию. Прогноз на 2026 год составляет прибыль в 68 центов, что подразумевает разворот.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MP за 2025 и 2026 финансовые годы за последние 60 дней изменился в сторону понижения.

MP Materials, похоже, хорошо подготовлена к долгосрочному росту

Компания управляет шахтой и перерабатывающим заводом Mountain Pass Rare Earth, единственным местом добычи и переработки редкоземельных элементов в Северной Америке. Эти материалы необходимы для широкого спектра существующих и новых технологий чистой энергии, включая электрические автомобили, ветряные турбины, робототехнику, дроны и системы обороны. С учетом доминирования Китая на глобальном рынке, Соединенные Штаты все больше придают приоритет развитию внутренних возможностей в области редкоземельных элементов.

Многомиллиардный инвестиционный пакет и долгосрочные обязательства от DoW предоставляют MP Materials возможность воспользоваться этим. MP построит второе предприятие по производству магнитов в стране (10X Facility), что увеличит общую производственную мощность по производству редкоземельных магнитов в США до 10,000 метрических тонн и будет обслуживать как оборонный, так и коммерческий сектора. Соглашение на 500 миллионов долларов с Apple является преобразующим шагом для MP, запуская его платформу по переработке и наращивая бизнес по производству магнитов.

Наш вердикт по акциям MP

Уникальная позиция MP Materials в цепочке поставок редкоземельных элементов в США, продолжающееся увеличение операций и высокопрофильные партнерства с Apple и DoW подчеркивают убедительную долгосрочную перспективу роста. Существующие акционеры могут получить выгоду от того, чтобы оставаться инвестированными, чтобы зафиксировать эти долгосрочные фундаментальные показатели. Однако новые инвесторы могут подождать более выгодной точки входа, учитывая премиумную оценку и недавние пересмотры вниз прогнозов прибыли.

В настоящее время MP имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Исследовательский директор Zacks выбрал акции, которые с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации стали успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Посмотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод