MP Materials нацелен на устранение зависимости США от импорта редкоземельных металлов после 2028 года.

Ключевые моменты

Менее года назад правительство США пообещало компании MP Materials кредит и инвестиции, если она построит новый завод по производству редкоземельных магнитов.

Менее чем через год MP Materials готова начать.

Новый завод MP в Техасе покроет значительную долю спроса США на редкоземельные металлы.

Восемь месяцев назад MP Materials (NYSE: MP) сделала гигантский шаг.

В течение многих лет — десятилетий — MP Materials и ее предшественники работали над тем, чтобы вернуть добычу редкоземельных металлов на континентальные США и освободить страну от зависимости от импорта редкоземельных материалов, необходимых для технологий XXI века, таких как электрические автомобили, ветровые турбины и современные оборонные технологии. Однако успехи были в разной степени.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, которые необходимы и Nvidia, и Intel. Продолжайте »

Проблема с MP Materials проста.

Согласно недавнему исследованию The Motley Fool, "Китай составляет примерно 70% добычи редкоземельных металлов и 90% их переработки, что дает ему жесткий контроль над цепочкой поставок редкоземельных металлов." Китай использует этот контроль, чтобы иногда сжимать поставки редкоземельных металлов (наказывая страны, которые его не устраивают). В другие времена Китай открывает шлюзы, затапливая мир редкоземельными экспортами и снижая цены — так компании, такие как MP, не могут получать прибыль и в конечном итоге должны подавать на банкротство (как это сделала предшественница MP, компания Molycorp).

Это сдерживает международные инвестиции в редкоземельные металлы и сохраняет почти монополию Китая на эти металлы.

Мы от правительства, и мы здесь, чтобы помочь

На помощь приходит правительство США в лице администрации Трампа. В июле 2025 года Министерство обороны администрации Трампа объявило, что для "ускорения независимости американской цепочки поставок" оно:

Инвестирует 400 миллионов долларов в привилегированные конвертируемые акции MP Materials.

Подпишет 10-летнее соглашение о поставках, обещая закупать продукцию оксида редкоземельных металлов Neodymium-Praseodymium (NdPr) компании MP не менее чем за 110 долларов за килограмм.

Предоставит компании MP кредит в 150 миллионов долларов для расширения возможностей по разделению тяжелых редкоземельных металлов и начала строительства завода "10X" по производству редкоземельных магнитов, позволяя MP производить 10 000 метрических тонн магнитов в год.

И купит любые магниты, которые произведет 10X, для которых MP не сможет найти коммерческих покупателей.

И теперь MP готова начать.

Готовы к запуску

На прошлой неделе MP объявила, что выбрала место для строительства 10X на участке площадью 120 акров в Нортлейке, Техас. "Проектирование и закупка оборудования идут полным ходом", — говорит компания, и запуск 10X запланирован на 2028 год.

MP не сообщила, сколько времени потребуется для достижения производства 10 000 тонн редкоземельных магнитов. Однако я могу сказать, что у MP впереди длинный путь роста. С только одним действующим производственным объектом в настоящее время MP в настоящее время получает менее 225 миллионов долларов годовых продаж.

Аналитики, опрошенные S&P Global Market Intelligence, прогнозируют, что добавление завода 10X в сочетание увеличит доход MP в четыре раза к 2028 году, превысив 1 миллиард долларов, и увеличит ожидаемую прибыль в этом году (0,26 доллара на акцию) в шесть раз, до 1,44 доллара на акцию. Затем ожидается, что эта прибыль удвоится еще раз через два года, приблизившись к 3,30 доллара на акцию в 2030 году.

Оценка спроса на редкоземельные магниты

Являются ли эти цели реалистичными? Достаточно ли спроса на редкоземельные магниты, чтобы поддерживать такой темп роста? Ответ почти наверняка "да".

Данные исследователя рынка редкоземельных металлов Rare Earth Exchanges показывают, что США импортировали 10 000 тонн редкоземельных магнитов в 2024 году. Предполагая отсутствие роста, это предполагает, что MP Materials может "достичь максимума" в производстве, как только 10X откроется (или с некоторым ростом спроса вскоре после этого). Но вот в чем дело:

Rare Earth Exchanges отмечает, что "цифра 10 000 [тонн] относится только к магнитам, непосредственно приобретенным в США; это не включает примерно 30 000 [тонн] магнитов ... импортированных [как части, включенные в другие готовые] продукты каждый год." Это 40 000 тонн в общей сложности, и с прогнозом Rare Earth Exchanges о 17% ежегодном росте "спроса на магниты прямого использования" общий спрос на магниты (для голых магнитов и магнитов, включенных в другие продукты) может превысить 50 000 тонн к 2030 году.

Является ли акция MP Materials хорошей покупкой?

Перевод: Потенциальный рынок для магнитов MP, вероятно, как минимум в четыре-пять раз больше, чем то, что 10X сможет предоставить в 2028 году. У MP Materials есть много возможностей для роста за пределами этого.

Разумеется, при текущей оценке в 225 (!) раз от ожидаемой прибыли 2026 года и примерно в 18 раз от прибыли, которую аналитики надеются получить в 2030 году, MP Materials является далеко не дешевой акцией. Но перспективы роста определенно присутствуют.

Инвесторы оценивают этого производителя товарных металлов как акцию роста по веским причинам.

Стоит ли вам сейчас покупать акции MP Materials?

Перед покупкой акций MP Materials учтите следующее:

Аналитическая команда The Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и MP Materials не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 534 008 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 090 073 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превосходит 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 9 марта 2026 года.

Рич Смит не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool рекомендует MP Materials. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод