Можно ли покупать, удерживать или продавать акции Colgate с коэффициентом доходности 24,29X?
В настоящее время форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) компании Colgate-Palmolive Company CL за 12 месяцев составляет 24,29, что выше среднеотраслевого показателя в 22,07 раза и индекса S&P 500 в 22,69 раза. Такая премиальная оценка вызывает опасения по поводу того, сможет ли CL оправдать ожидания инвесторов, особенно учитывая ее низкую оценку C, что говорит о том, что на текущем уровне это может быть не очень выгодное предложение.
Показатели P/E CL
Источник изображения: Zacks Investment Research
За последние три месяца акции Colgate потеряли 10%, что оказалось ниже падения на 3,2% в отрасли и на 5,1% - в более широком сегменте потребительских товаров. Тем временем индекс S&P 500 вырос на 8,3%. Акции CL также торгуются ниже своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, что указывает на ослабление их динамики.
Динамика цен CL за последние три месяца
Источник изображения: Zacks Investment Research
Текущее давление на акции CL
Colgate сталкивается со значительными трудностями, связанными с инфляционным давлением, макроэкономической нестабильностью и колебаниями курса иностранной валюты. Продолжающийся рост цен на сырье и упаковку негативно сказался на прибыльности, в то время как снижение объемов производства под собственной торговой маркой также повлияло на результаты в третьем квартале 2024 года.
В Северной Америке чистые продажи органической продукции снизились на 1,9% в годовом исчислении из-за снижения цен на 3,2%, что частично компенсировалось ростом объема на 1,2%. Снижение цен отражает переход к продуктам и каналам сбыта среднего уровня в сочетании с увеличением количества купонов и более высокими ставками выкупа в отрасли потребительских упакованных товаров (CPG).
В Латинской Америке чистый объем продаж снизился на 3,2% из-за неблагоприятного изменения валютных курсов. В целом, колебания валютных курсов снизили общий рост продаж на 4,4% в третьем квартале, что оказало значительное влияние на Аргентину и различные страны африканско-Евразийского дивизиона. За исключением Аргентины, влияние валютных курсов по-прежнему не выражалось однозначными значениями, и в прогнозе компании на 2024 год на объем продаж ожидается отрицательное влияние валютных курсов, выражающееся однозначными значениями.
Могут ли инициативы по росту изменить ситуацию на рынке акций CL?
Несмотря на эти трудности, Colgate стремится к долгосрочному росту за счет увеличения инвестиций в рекламу. До конца 2024 года компания планирует активизировать инициативы по созданию бренда и расширению своих возможностей, при этом ожидается рост расходов на рекламу как в абсолютном выражении, так и в процентах от продаж.
Стратегия Colgate заключается в предоставлении базовых и премиальных инноваций, увеличении расходов на рекламу и расширении возможностей для увеличения продаж.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод