Можно ли покупать, продавать или удерживать акции Synchronoss при соотношении цены и объема продаж в 0,73 раза?
Акции Synchronoss Technologies SNCR являются одними из самых дешевых в более широком секторе компьютерных технологий Zacks, их стоимость оценивается в A.
Акции SNCR торгуются со значительным дисконтом, при этом форвардное соотношение цены и объема продаж (P/S) на 12 месяцев составляет 0,73Х по сравнению с 6,2Х по сектору.
Он дешевле, чем его аналог в индустрии интернет-программного обеспечения Aspen Technology AZPN, который в настоящее время торгуется с форвардной доходностью за 12 месяцев в 12,31 раза.
Низкая оценка SNCR привлекательна для инвесторов. Однако стоит ли покупать его по текущим ценам?
Давайте копнем глубже, чтобы выяснить это.
Соотношение прибыли и убытка SNCR (F12M)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Synchronoss делает ставку на расширение клиентуры
Доходность акций Synchronoss с начала года составила 96,8%, что превзошло показатели сектора компьютеров и технологий Zacks и индустрии интернет-программного обеспечения Zacks. Рентабельность сектора и отрасли в целом за тот же период составила 26,9% и 26,4% соответственно.
Этот поставщик облачного программного обеспечения и услуг с белой маркой извлекает выгоду из значительного роста числа подписчиков облачных сервисов. Во втором квартале 2024 года количество облачных подписчиков выросло на 6,1%, что обеспечило 5,9% от общей выручки. Ежеквартальные регулярные поступления составили 90,5% от выручки.
75% выручки компании приходится на контракты сроком как минимум на четыре года, что повышает ее узнаваемость в топ-10. Ожидается, что высокий спрос на персональное облако SNCR, поддерживающее смартфоны, планшеты, настольные компьютеры и ноутбуки, приведет к расширению клиентской базы, в которую войдут такие компании, как Verizon VZ и AT&T T. На долю этих двух клиентов пришлось более 10% выручки SNCR в первой половине 2024 года.
С начала года SNCR лидирует в этом секторе.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Ключевую роль в этом сыграла богатая партнерская база SNCR. Synchronoss заключила партнерское соглашение с Verizon, чтобы предоставить клиентам безлимитное облачное хранилище в рамках своих новых предложений myPlan и MyHome Perks.
Внедрение персональной облачной платформы для поддержки сервиса Angel data box от SoftBank расширило присутствие SNCR в Японии. Synchronoss продолжает инвестировать в расширение своего присутствия и отношений с клиентами в стране.
Synchronoss дает четкие прогнозы на 2024 год
SNCR представила четкие рекомендации на 2024 год. Ожидается, что выручка составит от 170 до 175 миллионов долларов, что означает рост на 5,8% в годовом исчислении. В настоящее время ожидается, что периодические поступления составят от 85% до 90% выручки.
Synchronoss ожидает, что скорректированная валовая прибыль составит от 73% до 77% (по сравнению с предыдущими прогнозами в 70% и 75%), а скорректированная рентабельность по EBIT превысит 25%.
Скорректированный показатель EBITDA в настоящее время ожидается на уровне 43 долл.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод