Можно ли инвестировать несовершеннолетнему и как это делать правильно

Многие инвесторы, особенно успешные, стремятся привить навыки инвестирования и своим детям. Вдохновляет их пример Уоррена Баффета, который уже в 11 лет купил и продал свои первые акции. Возможно, это и не стало главным событием на его пути к успеху, однако ранний опыт, безусловно, сыграл свою положительную роль. Сегодня многие участники торгов задаются вопросом, можно ли инвестировать несовершеннолетнему и как это делать правильно.

Что говорит закон

Российские законы гласят, что инвестирование не что иное, как заключение сделок по покупке, продаже/отчуждению имущества (финансовых активов) с целью получения прибыли. Такие действия регламентируются Гражданским кодексом. Описанные в нем правила сделок полностью относятся и к инвестиционным операциям. При этом участие в сделках в качестве одной из сторон несовершеннолетних имеет свою специфику.

Так, дети до 14 лет не могут от своего имени совершать торговые сделки (в том числе инвестиционные). Это обусловлено тем, что по закону их дееспособность существенно ограничена. С шестилетнего возраста им разрешено совершать только ограниченный набор сделок:

• цель которых - удовлетворение бытовых потребностей ребенка;
• с небольшими денежными суммами;
• не предусматривающих вложения с целью получения прибыли.

Такие ограничения полностью лишают ребенка в возрасте до 14 лет заниматься инвестированием. Однако это касается только его самостоятельных действий. 

В то же время закон не запрещает детям даже такого возраста иметь счета, по которым будут проводиться операции с инвестиционными активами. Только заключать сделки от имени и в интересах владельца счета придется его законным представителям - родителям, опекунам или попечителям.

Такой подход обусловлен еще и тем, что дети до 14 лет, в силу ограничений в дееспособности, не могут нести имущественную ответственность. Инвестирование же всегда связано с рисками, а неудачные инвестиционные решения приводят к возникновению той самой имущественной ответственности. Естественно, она ложится на плечи родителей или опекунов. 

Таким образом, для детей в возрасте до 14 лет:

• можно открыть инвестиционный/брокерский счет;
• сделать это могут только родители или опекуны/попечители;
• совершать сделки ребенок не может, от его имени эти действия выполняют законные представители (родители или опекуны).

После достижения ребенком возраста 14 лет ответ на вопрос, можно ли несовершеннолетнему инвестировать, становится проще. Закон признает таких детей ограниченно дееспособными. Такие дети имеют право совершать все сделки, в том числе делать вложения для получения прибыли, самостоятельно. Единственная оговорка - для их совершения нужно получить согласие родителей, опекунов или попечителей в письменном виде. 

Таким образом, теоретически ребенок после 14 лет может самостоятельно:

• открыть брокерский/инвестиционный счет;
• проводить по нему торговые операции (при наличии письменного разрешения законных представителей - родителей или опекунов). 

Однако в законе существует еще одна оговорка. Результатом ряда торговых операций становится отчуждение имущества участника. Соответственно, никто не гарантирует, что результатом торгов не станет уменьшение этого имущества. Поскольку стороной таких сделок выступает несовершеннолетний, для их заключения или одобрения вводится дополнительное условие - на них нужно письменное согласие представителей органов опеки и попечительства. 

В результате инвестиционная деятельность детей до совершеннолетия обрастает массой условий, которые большинство рассматривает как сложно преодолимые препятствия. К этому большинству относится и многие брокеры. Заботясь о юридической чистоте проходящих через них торговых операций, компании просто отказываются открывать счета клиентам в возрасте до 18 лет (право на это они имеют). В таких условиях приобщать детей к инвестированию непросто.

Как начать инвестировать несовершеннолетнему

Однако далеко не все брокерские и инвестиционные компании отказывают в обслуживании несовершеннолетним клиентам. Некоторые из них, например "Финам", готовы открывать счета и предоставлять детям-инвесторам возможности совершать сделки. 

Как несовершеннолетнему инвестировать в акции? Для тех, кто реально заинтересован в таких действиях, есть небольшая пошаговая инструкция:

1. Выбрать брокера. Брокера для детского инвестирования выбирают из тех же соображений, что и для обычной работы на бирже. Единственное дополнительное требование - компания должна быть согласна открывать и обслуживать детские счета. Как правило, в материалах на главных страницах сайтов эти сведения не указывают, поскольку брокер может работать с такими счетами, но не обязан. Многие отказываются это делать во время процедуры оформления, ссылаясь на нецелесообразность обслуживания детских счетов. Поэтому лучше созвониться с представителями компании, уточнить возможность открытия счета для ребенка и уточнить нюансы процедуры. Из топовых брокеров российского рынка соглашаются работать с несовершеннолетними только "Финам" и "Альфа-Капитал".
2. Собрать пакет документов для открытия брокерского счета. В "Альфа-Капитале" потребуют письменное согласие родителей, опекунов или попечителей, копии их паспортов, разрешение на проведение операций от органов опеки и попечительства. Если есть документ об эмансипации (признании ребенка полностью дееспособным), согласия и разрешения не нужны. В "Финаме" все несколько проще - для открытия счета ребенку с одним из родителей нужно приехать в офис брокера с паспортами (ребенка и родителя), свидетельством о рождении. Остальные документы будут оформлены на месте. 
3. После открытия счета пополнить его.
4. После зачисления средств ребенок может приступать к торговым операциям. 

В "Финаме" после оформления полного пакета документов, ограничений по операциям нет. Это касается как торговых сделок, так и зачисления или вывода средств. Клиентам "Альфа-Капитала" потребуются письменные согласия и разрешения на каждую торговую и неторговую операцию или так называемое генеральное согласие, которое действует в отношении всех сделок в будущем.

Таким образом, начать инвестировать несовершеннолетнему - задача не из простых. При попытке выполнить все требования законов это потребует немало времени и сил при ограниченном числе компаний, которые согласятся обслуживать детские счета. Вместе с тем, если потратить время на оформление всех необходимых документов, ребенок сможет получить опыт работы с финансовыми инструментами, который несомненно будет полезен в будущем.