Можно ли инвестировать кредитные деньги?

Сегодня в рекламе даже легальных инвестиционных компаний и лицензионных брокеров можно увидеть заявления о высокой доходности вложений. Мошенники же, маскирующиеся под такие компании, вообще говорят о десятках процентов годовых, которые можно получить без особых усилий и знаний. В результате сетевые ресурсы полны отзывов инвесторов-новичков, вложивших в погоне за баснословной прибылью заемные средства и потерявших все. Так можно ли инвестировать кредитные деньги, чем это может обернуться и насколько выгодны такие вложения?

Есть ли запреты на инвестиции за счет кредитов?

Российское законодательство прямо не ограничивает для частных лиц возможности инвестировать кредитные деньги. Ни в одном законе, например "О рынке ценных бумаг" и аналогичных, вообще нет упоминаний об источниках происхождения средств, которые инвестор перечисляет на свои счета.

Поэтому и при открытии брокерских и индивидуальных инвестиционных счетов или приеме средств в доверительное управление профессиональные участники рынка проводят идентификацию клиента, но не запрашивают подтверждения происхождения средств. Фактически это означает, что полученные в кредит деньги могут быть вложены на тех же основаниях, что и накопления из других источников.

Отличаются в этом отношении только банки, и то только в определенных случаях. Если заемщик получает целевой кредит, он должен отчитаться перед финансовой организацией о расходовании этих средств, причем с документальным подтверждением. Использовать его для инвестирования не получится (банк точно не даст кредит для инвестиций, потому что хорошо понимает риски).

Однако сейчас в списках предложений от всех банков достаточно программ нецелевого кредитования. Получить их не так уж и сложно, а потратить можно по своему усмотрению. Именно такие деньги и используют недальновидные частные инвесторы.

Почему инвестировать заемные средства не рекомендуется?

Выходит, инвестировать за счет кредита вполне возможно. Почему же абсолютно все информационные площадки, посвященные инвестициям, и сайты всех профессиональных участников рынка в каждой второй публикации говорят, что вкладывать заемные средства недопустимо?

Дело в том, что получение дохода от инвестиций обязательно подразумевает и некоторые риски. Это непреложное правило не зависит ни от уровня знаний и опыта инвестора, ни от суммы вложений. Понимать это и быть готовым к тому, что при реализации рисков можно потерять часть инвестиционного капитала или все вложенные средства, должен каждый участник торгов.

Для опытных инвесторов это не новость, в их стратегиях учету рисков и способам их ограничения отводится одна из главных ролей. Новички же считают понятие рисков чем-то абстрактным, соответствующие уведомления не читают. При этом они готовы вкладываться по максимуму в расчете на большую и быструю прибыль.

Внимание! Уведомление о рисках - важная и обязательная часть предоставления услуг инвесторам со стороны брокеров, управляющих компаний и других участников рынка. Оно всегда входит в пакет документов об оказании услуг, размещается в офисах и на сайтах компаний. Задача инвестора - внимательно ознакомиться с ним, проанализировать, понять, что риски в инвестировании есть всегда, и принять.

Результат предсказуем: убытки вместо прибыли, нередко потеря всего инвесткапитала. А если он сформирован из кредитных средств? Значит, такой горе-инвестор расстается не только с перспективами накопить деньги и получать солидный доход, но и остается с кредитом, который придется погашать.

Вместо доходов - расходы, ухудшение финансового состояния и качества жизни, долговая кабала на ближайшее время. Все это действительно обоснованный и достаточно красноречивый ответ на вопрос, можно ли инвестировать в кредит.

Есть ли смысл вкладывать кредитные деньги?

Те, кого не убеждают слова об абстрактных рисках и возможных потерях, могут вооружиться калькулятором и посчитать, стоит ли инвестировать заемные средства.

Итак, исходные данные:

• Сумма кредита и вложений - 500 тыс. рублей.
• Срок - два года (средний период необеспеченного потребительского кредита).
• Средняя полная стоимость такого потребительского кредита (по данным Центробанка на середину августа 2022 года) - 22,5% годовых.
• Переплата (убыток) при аннуитентном способе погашения - 125 тыс. рублей (25%).
• Варианты инвестирования с минимальными рисками - банковский депозит, покупка ОФЗ, покупка надежных корпоративных облигаций.

Результаты инвестирования суммы в 500 тысяч рублей на те же два года:

• Депозит в банке с капитализацией процентов. Средняя ставка по таким программам в августе 2022 года составляет 6,9% годовых. Эффективная ставка в этом случае окажется равной 7,38%, а доход составит 74 тысяч рублей. Реальная разница между процентными выплатами и полученным доходом – 51 тыс. рублей. Ни о какой выгоде в этом случае речи не идет.
• Покупка ОФЗ. В августе 2022 года можно купить гособлигации с погашением через два года с доходностью к погашению 7,67-7,8%. Хотя и лучше, чем с банковским депозитом, но тоже не покрывает процентные выплаты по кредиту. Убыток остается порядка 18-19%. Улучшить результат можно за счет коротких ОФЗ, по которым ставка выше, но и здесь убыток составит более 17%.
• Облигации надежных корпоративных эмитентов. Здесь картина несколько лучше, но максимальная доходность к погашению через два года также не превышает 9,75-9,8%.

На заметку! Инвестирование в высокодоходные облигации и акции нет смысла рассматривать, поскольку в текущей ситуации сформировать доходный портфель на два года с приемлемым уровнем риска не представляется возможным.

Таким образом, инвестиции с низким уровнем риска за счет кредитных средств приносят прямой убыток. Повышение уровня риска, хоть и сулит большую доходность, не может дать сколько-нибудь прогнозируемого результата.

Если же рассмотреть вариант с инвестированием во вклад суммы ежемесячных процентов по кредиту, то за два года при ставке 6,9% годовых и ежемесячным пополнением на 26 тысяч рублей удастся накопить почти 700 тыс. рублей, то есть +40% к базовой сумме 500 тыс. рублей.