Может ли VLO продолжать зарабатывать на продолжающемся снижении цен на нефть?

Valero Energy Corporation VLO является ведущим нефтяным и газовым переработчиком, способным перерабатывать как тяжелую, так и легкую нефть в нефтепродукты. В то время как цены на нефть эталонного сорта West Texas Intermediate (WTI) торгуются ниже $60 за баррель по сравнению с примерно $76.37 год назад, нефтяные и газовые компании на стадии добычи испытывают повышенное давление. В то же время весь downstream-сектор извлекает выгоду из продолжающейся мягкой ценовой среды на нефть.

Как ведущий переработчик, VLO выигрывает от относительно низких цен на нефть, так как может приобретать свои сырьевые материалы по более низкой цене и перерабатывать их в конечные продукты, что обеспечивает более высокую прибыль. Поскольку последний краткосрочный прогноз EIA предполагает снижение цен на нефть до $51.42 за баррель в 2026 году с $65.32 в 2025 году, ожидается, что прибыль VLO значительно увеличится в ближайшие дни. Таким образом, бизнес-модель VLO укрепит его баланс в будущем.

Стабильная бизнес-модель VLO и растущая прибыль позволяют переработчику сосредоточиться на своих акционерах. Компания имеет сильную репутацию возврата наличности акционерам через выплаты дивидендов и выкуп акций. С 2014 года по март 2025 года VLO имела среднее соотношение выплат 58% (исключая 2020 год). Таким образом, продолжающаяся мягкость цен на нефть приносит выгоду VLO, обеспечивая более высокую прибыль. В настоящее время дивидендная доходность VLO составляет 2.52%, в то время как в более широком секторе она составляет 3.81%.

PBF и PSX готовы извлечь выгоду по мере снижения цен на нефть, подобно VLO. PBF Energy Inc. PBF и Phillips 66 PSX являются двумя другими игроками на downstream-рынке. Учитывая специфику их бизнеса, PBF и PSX, как и VLO, выигрывают от более низких цен на нефть. Дивидендная доходность для PBF составляет 3.36%, а для PSX — 3.46%.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы VLO. Акции Valero выросли на 34.2% за последний год по сравнению с 12% ростом композитных акций, принадлежащих этой отрасли.

С точки зрения оценки, VLO торгуется по показателю цена-EBITDA (EV/EBITDA) 8.64X за последние 12 месяцев. Это выше среднего показателя композитных акций в 4.48X.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли VLO на 2025 год за последние семь дней претерпел понижение.

В настоящее время Valero имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится". Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая подскочила на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 остальных лидера. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод