Может ли устойчивый рост в водном секторе поднять акции ECL перед квартальными отчетами за 4-й квартал?

Ecolab, Inc. ECL планирует объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 10 февраля, до открытия рынка. В последнем отчетном квартале скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании составила $2.07, что на 0.5% выше консенсуса Zacks. За последние четыре квартала ее прибыль превзошла консенсус Zacks дважды, один раз не дотянула и в одном случае оказалась на уровне прогноза, в среднем показав сюрприз по прибыли на уровне 0.3%. Давайте посмотрим, как обстоят дела у Ecolab перед этим объявлением.

Глобальная Вода Ecolab

С первого квартала 2025 года сегмент Глобальная Промышленность Ecolab был переименован в Глобальную Воду и включает Легкую и Тяжелую (ранее названные Вода), Пищевую и Напитки, а также Бумагу. Сегмент показал рост продаж в третьем квартале 2025 года как на фиксированной валютной основе, так и на органической, ускоряя рост продаж в Пищевой и Напитки и продолжая увеличивать доходы от Легкой и Тяжелой. Рост Легкой и Тяжелой был поддержан двузначным ростом в Глобальных Высоких Технологиях и стабильными показателями в Производстве, в то время как устойчивый новый бизнес в Пищевой и Напитки (который использовал стратегию роста One Ecolab) способствовал росту продаж. Мы ожидаем, что этот импульс продолжится в ожидаемом квартале, что приведет к увеличению доходов.

Ecolab, вероятно, продолжит извлекать выгоду от активного внедрения своего недавно запущенного 3D TRASAR для прямого охлаждения жидкостью для дата-центров следующего поколения, что также улучшит ее результаты за четвертый квартал 2025 года. На конференц-связи по результатам третьего квартала 2025 года в октябре 2025 года руководство сообщило, что бизнес Глобальных Высоких Технологий продолжает быстро расти, в то время как Ecolab Digital сохраняет сильный импульс и демонстрирует высокий рост продаж в квартале. По словам руководства, Ecolab Digital теперь имеет годовой объем продаж более $380 миллионов, что обусловлено быстрым ростом доходов от подписок и цифрового оборудования. В целом, Digital представляет собой возможность роста в $13 миллиардов для Ecolab, из которых $3 миллиарда ожидаются в существующей клиентской базе ECL. Продолжительное внимание руководства к захвату этой высокомаржинальной возможности, используя цифровые технологии компании и монетизируя ее большую и расширяющуюся установленную базу, выглядит многообещающе для акций.

Консенсус Zacks для доходов Глобальной Воды за четвертый квартал 2025 года в настоящее время составляет $2.02 миллиарда.

Глобальная Ликвидация Вредителей ECL

В третьем квартале 2025 года рост фиксированных валютных продаж сегмента отразил органический рост и выгоду от привлекательных целевых приобретений в Северной Америке. По данным ECL, улучшенный органический рост продаж был вызван хорошими показателями в области пищевых продуктов и напитков, ресторанов и здравоохранения, которые продолжают извлекать выгоду из стратегии роста One Ecolab. Мы ожидаем, что этот импульс продолжится в ожидаемом квартале, что приведет к увеличению доходов.

На конференц-связи по результатам третьего квартала 2025 года руководство сообщило, что ECL установила более 400,000 интеллектуальных устройств (ранее называемых мышеловками) на своей платформе Pest Intelligence. Компания в настоящее время планирует развернуть более 1 миллиона устройств для достижения безвредных результатов, используя возможности цифровой инфраструктуры и сервисов ECOLAB3D. Это выглядит многообещающе для акций.

Консенсус Zacks для доходов Глобальной Ликвидации Вредителей за четвертый квартал 2025 года в настоящее время составляет $308 миллионов, что предполагает рост на 4.4% по сравнению с отчетной цифрой года назад.

Другие факторы, влияющие на Ecolab

В третьем квартале 2025 года бизнес Специализированного сегмента Глобальной Институциональной и Специальной области продемонстрировал сильный рост продаж, отражая устойчивые новые бизнес-победы и продолжение ценовой ценности. Институциональный бизнес показал хороший рост продаж для клиентов в сфере гостеприимства в течение квартала. На конференц-связи руководство сообщило, что инновации, такие как DishIQ, AquaIQ и ReadyDose в Институциональном и Специальном сегменте, демонстрируют сильный рост, так как эти решения помогают клиентам Ecolab улучшать операционную эффективность, оптимизировать свои ограниченные трудовые ресурсы и снижать общие затраты. Мы ожидаем, что этот импульс продолжится в ожидаемом квартале, что приведет к увеличению доходов.

На той же конференц-связи руководство сообщило, что Ecolab запустила ряд смол для очистки лекарств для биопроцессинговой отрасли в рамках Глобальных Научных Жизни, что, вероятно, улучшит качество продукта и приведет к значительным операционным эффективностям для ее клиентов. Это, вероятно, будет способствовать доходам ожидаемого квартала.

Однако Ecolab продолжает сталкиваться с падением продаж бумаги из-за низких темпов производства у клиентов и слабости в Основных Отраслях (включающих сталь, энергетику и химическую промышленность) во втором квартале 2025 года. Это, вероятно, также отразится на ее результатах за четвертый квартал. Кроме того, текущая волатильная макроэкономическая ситуация, вызванная неопределенностями в области тарифов, вызывает у нас опасения по поводу производительности акций в ожидаемом квартале.

Картина оценок ECL

Для четвертого квартала 2025 года консенсус Zacks по общим доходам составляет $4.19 миллиарда, что подразумевает улучшение на 4.7% по сравнению с цифрой за аналогичный квартал прошлого года. Консенсусная оценка для EPS составляет $2.06, что подразумевает улучшение на 13.8% по сравнению с отчетным номером за аналогичный период прошлого года.

Что наш модель говорит о Ecolab

Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли для Ecolab на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли.

Earnings ESP: Ecolab имеет Earnings ESP на уровне +0.32%. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Цена и сюрприз по EPS Ecolab Inc.

Динамика цен акций ECL

За последние три месяца акции Ecolab выросли на 9.1%, что ниже роста Chemical - Specialty на 12.1%. Акции ECL уступили росту сектора базовых материалов Zacks на уровне 25.5%, но превзошли прирост S&P 500 на уровне 2.9%.

Сравнение цен за три месяца

Источник изображения: Zacks Investment Research

Конкуренты Ecolab, такие как Linde plc LIN, превзошли компанию, в то время как Givaudan SA GVDNY и Element Solutions Inc ESI показали худшие результаты. Акции LIN выросли на 10.8%, в то время как акции GVDNY и ESI упали на 6.9% и выросли на 7.1% соответственно за тот же период.

Ключевая оценка Ecolab

С точки зрения оценки, forward P/E ECL за 12 месяцев составляет 33X, что является премией по сравнению со средним показателем отрасли в 21.7X, но ниже его пятилетнего медианного значения в 33.1X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Компания торгуется с премией по сравнению с конкурентами Linde, Givaudan и Element Solutions. P/E Element Solutions в настоящее время составляет 16.8X, в то время как коэффициенты для Linde и Givaudan составляют 25.8X и 22.5X соответственно. Это указывает на то, что инвесторы могут платить более высокую цену по сравнению с ожидаемым ростом продаж компании.

Долгосрочная инвестиционная видимость ECL

На конференц-связи по результатам третьего квартала 2025 года руководство сообщило, что платформа роста Ecolab позволила ей обслуживать быстрорастущие отрасли дата-центров и микроэлектроники. Руководство ожидает, что приобретение Ovivo Electronics более чем удвоит размер бизнеса Ecolab в сфере Глобальных Высоких Технологий до почти $900 миллионов, объединив водные технологии Ovivo с водными решениями, цифровыми технологиями и глобальными сервисными возможностями Ecolab. Объединенная технологическая платформа, вероятно, позволит ECL расширить свои предложения, предоставляя замкнутые водные решения для микроэлектроники, что поможет максимизировать производство и качество чипов для этой развивающейся отрасли.

За последние несколько месяцев Ecolab заключила множество партнерств. В прошлом месяце она объявила о стратегическом партнерстве с CDP для запуска Индекса Эффективности Использования Воды, нового бенчмарка, предназначенного для помощи компаниям в оценке, сравнении и улучшении операционной эффективности использования воды. В ноябре 2025 года ECL объявила о расширении своего эксклюзивного партнерства с The Home Depot. Это должно позволить канадцам покупать решения для уборки для коммерческого, промышленного и домашнего использования под брендом Ecolab Scientific Clean в более чем 180 магазинах Home Depot по всей Канаде и в интернете. Эти соглашения, вероятно, позволят компании значительно увеличить свой бизнес со временем.

Ecolab в ноябре запустила полностью интегрированную программу охлаждения для оптимизации производительности охлаждения на глобальном уровне. Компания планирует интегрировать свою технологию 3D TRASAR для прямого охлаждения жидкостью в свое умное устройство распределения охладителя и продвинуть индустрию дата-центров с помощью этого целостного решения для охлаждения. Это выглядит обнадеживающе для ее бизнеса в долгосрочной перспективе.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Она добавит буквально триллионы долларов к экономике и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных прибылей.

Но стремительный рост акций в "первой волне" ИИ может вскоре завершиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите最新推荐 от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод