Может ли ускорение ZeroFlap Optics повысить траекторию роста Buoy Credo?

Credo Technology Group CRDO представила оптику ZeroFlap, новое поколение оптических трансиверов, разработанных для повышения стабильности в крупных AI-сетях. Недавно Credo сообщила о доходах за третий финансовый квартал в размере 407 миллионов долларов, что представляет собой рост на 201,5% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемый сильным спросом на ее решения для высокоскоростной связи, особенно в развертываниях AI и гипермасштабных дата-центров.

Оптика ZeroFlap представляет собой следующий шаг Credo в технологии оптической связи. ZeroFlap AECs обеспечивают надежность в 1,000 раз выше, чем у обычной лазерной оптики, при этом требуя примерно вдвое меньше энергии. Руководство отметило, что оптика ZeroFlap опережает график, с производственными отгрузками в Tensor Way и продолжающейся квалификацией с тремя другими клиентами из числа гипермасштаберов и Neocloud.

Сейчас дата-центры сталкиваются с длительным временем запуска кластеров и проблемами надежности, вызванными нестабильными соединениями в стандартных лазерных трансиверах. Оптика ZeroFlap разработана для решения этих проблем путем объединения аппаратного обеспечения, оптики, встроенного программного обеспечения и пилотного программного обеспечения с SDK на уровне переключателей. Эта конфигурация позволяет осуществлять постоянный мониторинг соединений и автоматическое обнаружение и исправление потенциальных сбоев в соединениях до того, как они повлияют на кластеры, значительно повышая надежность сети. С точки зрения общего адресуемого рынка, эти решения могут обеспечить оптическую связь на всех расстояниях в пределах дата-центров. Ожидается, что сильный интерес клиентов приведет к значительному увеличению производства, начиная с первого квартала финансового 2027 года и продолжая в течение года.

В долгосрочной перспективе, по мере масштабирования инфраструктуры AI до сетей 800G и 1.6T, ZeroFlap может стать значительным двигателем роста, потенциально позиционируя Credo как ключевого поставщика надежной оптической связи для следующего поколения AI-дата-центров. При этом руководство прогнозирует рост доходов более чем на 50% в финансовом 2027 году, что может стать основным катализатором этого оптимистичного прогноза. Однако CRDO работает на высококонкурентном рынке, который включает в себя крупных производителей полупроводников, таких как Marvell Technology MRVL и Broadcom Inc. AVGO.

Конкуренция CRDO в области связи

Broadcom испытывает сильный импульс, вызванный ростом в области AI-полупроводников и продолжающимся успехом интеграции с VMware. Сильный спрос на его сетевые продукты и индивидуальные AI-ускорители (XPUs) сулит хорошие перспективы. Решения AVGO в области AI-сетевой связи набирают популярность. В первом квартале финансового 2026 года доходы от AI-сетевой связи выросли на 60% по сравнению с прошлым годом и составили одну треть от общего объема доходов в области AI. Во втором финансовом квартале ожидается дальнейшее ускорение AI-сетевой связи, которая вырастет до 40% от общего объема доходов в области AI. AVGO ожидает, что OpenAI развернет первый XPU в 2027 году с более чем одним гигаваттом вычислительной мощности.

Marvell демонстрирует устойчивый рост в своих основных франшизах и сегментах инфраструктуры AI, включая развертывания масштабирования и расширения, при этом инвестируя в открытие новых источников дохода на развивающемся рынке масштабирования AI. Компания использует растущий спрос на высокоскоростную связь, такую как 800G и 1.6T оптические соединения. Эти решения набирают популярность, поскольку рабочие нагрузки AI требуют более быстрой связи между GPU и дата-центрами. Исходя из текущей тенденции роста, MRVL прогнозирует, что его бизнес по соединениям вырастет более чем на 50% в финансовом 2027 году. Руководство указало на более широкий интерес со стороны клиентов, ускорение заказов и улучшение видимости будущего роста.

Динамика цен, оценка и прогнозы CRDO

Акции выросли на 167,5% за последний год по сравнению с ростом отрасли электроника-полупроводники на 63,4%.

Что касается прогнозируемого коэффициента цена/выручка за следующие 12 месяцев, CRDO торгуется по 11.13, что выше множителя сектора электроника-полупроводники в 7.56.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов CRDO на финансовый 2026 год был пересмотрен вверх за последние 60 дней.

В настоящее время CRDO имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

Революция AI уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании, занимающиеся решением крупнейших проблем мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод