Может ли UnitedHealth действительно справиться с проблемами затрат с помощью таблетки Amedisys на сумму 3,3 миллиарда долларов?

UnitedHealth Group Incorporated UNH недавно достиг соглашения с DOJ для продвижения своей сделки по приобретению поставщика домашних медицинских услуг Amedisys стоимостью 3,3 миллиарда долларов, согласно отчетам. Для разрешения антимонопольных вопросов они, вероятно, будут вынуждены продать 164 локации из своих существующих операций в сфере домашнего здоровья, включая центр паллиативной помощи. Хотя эти продажи нацелены на сохранение конкуренции, они в конечном итоге могут быть приобретены другими крупными игроками, отмечает Джо Уидмар, директор по слияниям и поглощениям в West Monroe.

Amedisys была оштрафована на 1,1 миллиона долларов за неточное сертифицирование соблюдения Закона Харт-Скотта-Родино. DOJ изначально оспорил слияние, предупредив, что оно может ограничить выбор пациентов и повысить местные затраты на здравоохранение за счет консолидации рыночной власти. Учитывая текущую деловую ориентированность администрации, регулирующие органы, похоже, готовы разрешить сделку, возможно, завершив ее в следующем году.

Это важно, поскольку устраняет основное регуляторное препятствие, позволяя UNH углубиться в быстрорастущий сектор домашнего здравоохранения, который становится все более критичным по мере старения населения США и роста спроса на услуги на дому. Уход на дому снижает затраты на госпитали и их использование, улучшает результаты для пациентов и позволяет UNH захватывать большую часть цепочки ценности в здравоохранении.

UNH стремится к этой сделке, сталкиваясь с отраслевыми трудностями, такими как рост медицинских затрат, контроль над ставками Medicare Advantage и более широкое давление на акции здравоохранения, поскольку домашнее здравоохранение является стратегической областью долгосрочного роста. Владение Amedisys может укрепить подразделение UNH Optum, которое усиливает свои усилия по диверсификации. В сложные времена расширение в высоко востребованном, экономически эффективном секторе может помочь компенсировать другие операционные давления и углубить отношения с клиентами, предоставляя UNH более сильные конкурентные позиции.

Слияния и поглощения в здравоохранении растут

Elevance Health, Inc. ELV расширяет свое портфолио, приобретая Granular Insurance Company, страховщика стоп-лосс, основанного Verily от Alphabet. Этот шаг укрепляет предложения Elevance для самофинансируемых работодателей, ищущих лучшие решения для контроля затрат и управления рисками. Тем временем в сфере медицинской ответственности The Doctors Company согласилась приобрести ProAssurance Corporation PRA в сделке стоимостью около 1,3 миллиарда долларов. ProAssurance, крупный поставщик медицинской профессиональной ответственности, будет выведен на частные рынки, причем сделка, как ожидается, будет завершена в первой половине 2026 года. Оба соглашения Elevance и ProAssurance подчеркивают продолжающуюся динамику стратегических консолидаций в здравоохранении.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы UnitedHealth

Акции UNH потеряли 50,1% с начала года по сравнению с падением в 41,7% по отрасли.

С точки зрения оценки, акции UnitedHealth торгуются с коэффициентом цена/прибыль на будущие периоды 14,13, что выше среднего показателя по отрасли в 12,30. В настоящее время UNH имеет оценку Value Score B.

Консенсусный прогноз Zacks по прибыли UnitedHealth за 2025 год составляет 17,32 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 37,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа).

Руководитель исследований называет "единственным лучшим выбором для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые могут вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выбирает одну, которая имеет наибольший взрывной потенциал.

Эта компания ориентирована на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только за последний квартал. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для инвестирования. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129,6% за чуть больше чем 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите наши лучшие акции и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод